Analise Das Demonstrações Financeiras

ANÁLISE ECONOMICO FINANCEIRA (RESUMO)

BALANÇO PATRIMONIAL:

O Balanço Patrimonial é uma demonstração obrigatória, destinada a evidenciar, quantitativa e qualitativamente, numa determinada data, o patrimônio e o patrimônio líquido da entidade.

Deverá conter:

1) No Ativo serão apresentados os seguintes grupos:

- Ativo circulante; (ATÉ 360 DIAS)

- Ativo não-circulante, composto por ativo realizável a longo prazo (ACIMA DE 360 DIAS), investimentos, imobilizado e intangível.

2) No Passivo serão apresentados os seguintes grupos:

- Passivo circulante; (ATÉ 360 DIAS)

- Passivo não-circulante; (ACIMA DE 360 DIAS)

- Patrimônio líquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliação

patrimonial, reservas de lucros, ações em tesouraria e prejuízos acumulados.

•ATIVO: BENS E DIREITOS DE PROPRIEDADE DA EMPRESA, MENSURÁVEIS MONETARIAMENTE, QUE REPRESENTAM BENEFÍCIOS PRESENTES E / OU FUTUROS. O ATIVO EXPRESSA OS INVESTIMENTOS DA EMPRESA.

• PASSIVO: OBRIGAÇÕES COM CAPITAIS DE TERCEIROS

• PATRIMÔNIO LÍQUIDO: RECURSOS DOS PROPRIETÁRIOS APLICADOS NA EMPRESA

• PASSIVO + PATRIMÔNIO LÍQUIDO = FONTES DE RECURSOS QUE A EMPRESA CONTA PARA FINANCIAR SEUS INVESTIMENTOS

As contas que aparecem do lado do ATIVO representam APLICAÇÃO de recursos realizados pela empresa.

As contas que aparecem do lado do PASSIVO representam ORIGENS de recursos obtidos pela empresa.

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO (DRE)

Tem como objetivo básico, apurar o lucro ou prejuízo obtido durante determinado período (exercício social), com base no regime de competência, independente do que foi efetivamente pago e/ou recebido.

Para efeitos de Análise das Demonstrações Financeiras vamos introduzir o conceito de Resultado da Atividade ou Resultado Operacional Próprio. Este Resultado nos leva ao cálculo do EBTIDA ou LAJIDA.

Calculamos na Ordem:

= RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA

(Receita efetivamente obtida pela venda de produtos ou serviços da empresa)

= RESULTADO BRUTO

(Diferença entre o valor global da receita operacional líquida e o custo dos produtos e serviços vendidos.)

= RESULTADO DA ATIVIDADE ou LUCRO OPERACIONAL PRÓPRIO

(Diferença entre o lucro bruto e as despesas de vendas, gerais e administrativas operacionais)

= RESULTADO OPERACIONAL

(Resultado da diferença entre o lucro bruto e as despesas de vendas, gerais e administrativas consideradas como operacionais, deduzidas outras despesas financeiras líquidas e acrescidas outras receitas/despesas operacionais)

= RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA

(=) LUCRO OU PREJUIZO DO EXERCICIO

(Lucro ou prejuízo líquido representa a diferença entre o lucro após a incidência do imposto de renda e as participações sobre o lucro devido a administradores, funcionários e a detentores de partes beneficiárias)

OBJETIVOS DA ANALISE: Econômico Financeira.

ENFOQUE ECONÔMICO: Potencialidade de geração de lucros.

ENFOQUE FINANCEIRO: Capacidade de geração de caixa.

ENFOQUE PATRIMONIAL: Otimização dos investimentos e das fontes de financiamento.

METODOLOGIAS DE ANÁLISE

- ANALISE VERTICAL:

É obtida pela transformação dos valores de um grupo qualquer dos demonstrativos contábeis em percentuais.

Podemos aplicar a qualquer conjunto de valores, bastando considerar o total do conjunto como sendo 100% e apurarmos o percentual de cada elemento do conjunto em relação a esse total.

Ativo: Considerar o valor Ativo total (Equivalente a 100%) e dividir pelos componentes do ativo transformando os valores em porcentagem referente ao valor total.

Passivo: Considerar o valor do Passivo + PL (Equivalente a 100%) e dividir pelos componentes do passivo e PL transformando os valores em porcentagem referente ao valor total.

DRE: Considerar o valor da Receita Liquida Operacional (Equivalente a 100%) e dividir pelos componentes abaixo dela na DRE transformando os valores em porcentagem referente ao valor total.

- ANALISE HORIZONTAL:

A Análise Horizontal mostra evolução histórica dos itens dos demonstrativos contábeis de um período para outro, visando caracterizar tendências.

É sempre realizada através de índices.

O índice do ano-base é 100% e os anos subseqüentes são expressos em relação ao ano-base.

Visando mostrar apenas a variação em relação ao ano-base para verificarmos se houve crescimento real ou não.

Exemplo:

Receita Operacional Líquida:

ANO 1: 152.427,00 (100,00%)

ANO 2: 512.694,00 (336,35%)

VARIAÇÃO: 236,35%

- ANALISE POR QUOCIENTES / INDICES

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