Análise Financeira

INTRODUÇÃO......................................................................................................................03

Análise Vertical no Balanço Patrimonial em 2007 e 2008...................................................04

Análise Horizontal na DRE em 2007 e 2008.........................................................................08

Análise das Possíveis Causas das Variações Vendas.......................................................16

Quadro resumo dos índices e análises...................................................................................19

Analise Horizontal–DRE Adaptada Demonstração de Resultado 2007/2008...................19

Conclusão da opinião de Stephen Kanitz e após Índices serem calculados.......................19

Análise pelo método Duponte Termômetro de insolvência.................................................20

Ciclo Operacional e Ciclo de Caixa.......................................................................................22

Estoques...................................................................................................................................23

Vendas......................................................................................................................................23

Ciclo Operacional da Empresa (Em Dias)......................................................................24

Estrutura e Análise do Fluxo de Caixa.................................................................................24

Relatório sobre o Exame da Saúde Econômica, Financeira e Patrimonial da Sociedade Analisada..................................................................................................................................25

Conclusão.................................................................................................................................26

REFERÊNCIA BIBLIOGRAFICA..................................................................................27

 

Introdução

Análise das Demonstrações é um importante instrumento que os administradores devem utilizar visando aperfeiçoar os resultados e criar novas situações para a empresa. Todas as demonstrações podem ser analisadas, entre as principais destacam-se: Balanço Patrimonial, Demonstração do Resultado do Exercício, Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos, Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados (ou mutações do Patrimônio Líquido), Demonstração do Fluxo de Caixa e Demonstração do Valor Adicionado. O Balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado do Exercício são as principais demonstrações e são elas que serão destacadas nessa pesquisa pela forma que as mesmas são evidenciadas. Ao utilizarmos as Técnicas de Análise por Índices, será possível ter uma visão transparente da empresa, onde através das Demonstrações Financeiras poderemos interpretar o endividamento, a rentabilidade, o fluxo de caixa, lucratividade entre outros.

Iremos aprofundar nosso conhecimento sobre o método Dupont e o Termômetro e Insolvência para elaboração de projetos de viabilidade econômica para as empresas, bem como prever possíveis falências ou tendências da empresa.

Para melhor gestão do Capital de Giro, iremos entender a importância de rotação dos Ativos. E por fim iremos assimilar os conceitos básicos para preparação do Fluxo de Caixa e as tendências gerenciais do demonstrativo.

 

Analise horizontal no balanço patrimonial em 2007 e 2008

R$ A.H. R$ A.H

CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa 189.010,00 100% 135.224,00 135.224,00

Títulos mantidos para negociação 111.512,00 100% 53.721,00 48,18%

Duplicatas a receber 62.888,00 100% 77.463,00 123,18%

Valores a receber-repasse Finame fabricante 223.221,00 100% 306.892,00 137,48%

Partes relacionadas

Estoques 183.044,00 100% 285.344,00 155,89%

Impostos e contribuições a recuperar 11.537,00 100% 17.742,00 153,78%

Imposto de renda e contribuição social diferidos 2.149,0 100% 3.243,00 150,91%

Outros créditos 3.479,00 100% 7.247,00 208,31%

Total do Circulante 786.840,00 100% 886.876,00 112,71%

 

Duplicatas a receber 1.149,00 100% 1.686,00 146,74%

Valores a receber-repasse Finame fabricante 409.896,00 100% 479.371,00

Partes relacionadas

Impostos e contribuições a recuperar 5.391,00 100% 18.245,00 338,43%

Impostos de renda e contribuição social diferido 5.867,0 100% 9.488,00 161,72%

Outros créditos 2.928,00 100% 5.405,00 184,60%

Investimentos em controlada, incluindo ágio e deságio

Outros investimentos 1.935,00 100% 3.163,00 163,46%

Imobilizado líquido 127.731,00 100% 252.171,00 197,42%

Intangível 6.574,00

Total do não circulante 554.897,00 100% 776.103,00 139,86%

Total do Ativo 1.341.737,00 100% 1.662.979,00 123,94%

 

ANALISE HORIZONTAL - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO 2007/2008

CIRCULANTE

Financiamentos- Finame fabricante 192.884,00 100% 270.028,00 140,00%

Fornecedores 25.193,00 100% 31.136,00 123,59%

Salários e encargos sociais 35.934,00 100% 33.845,00 94,19%