Case Cafés Monte Bianco
Por: Adehildo • 10/11/2015 • Resenha • 1.333 Palavras (6 Páginas) • 2.086 Visualizações
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UNIVERSIDADE ESTÁCIO DE SÁ
MBA EM GESTÃO DE FINANÇAS E CONTROLADORIA
Fichamento de Estudo de Caso
Adehildo Medeiros Sotero
Trabalho da disciplina: Contabilidade
Tutor: Prof.: Cláudia Basílio
Brasília
2015
Estudo de Caso:
CONTABILIDADE
Cafés Monte: Elaborando um Plano Financeiro
Referência: SIMONS, Robert L.; DAVILA,Antonio; Cafés Monte Bianco: Elaborando um Plano Financeiro; Caso LACC # 144-P02 é a versão traduzida para Português do caso # 198-088 da HARVARD BUSINESS SCHOOL.
“Nós estamos prestes a tomar uma decisão que pode afetar o futuro da nossa empresa. Eu espero que cada um de vocês tenha informações adequadas para embasar seus argumentos. Não quero perder tempo com argumentação infundada. Quero dados”.
A empresa Cafés Monte Bianco, com sede em Milão, foi fundada no início do século XXI por Mario Salvetti, era produtora e distribuidora de café premium, com reconhecimento em toda a Europa.
Nos últimos anos a maior parte da produção está concentrada em marcas próprias de supermercados italianos, onde observou-se um crescente aumento de pedidos, obrigando a empresa a reduzir a produção de cafés premium. O atual presidente Giacomo Salvetti, preocupado com o atual cenário, precisa tomar uma decisão em manter-se investido nesse mercado ou aumentar a produção de cafés premium. Diante disso, convocou uma reunião com toda a diretoria, para decidir o futuro da empresa.
Contudo, deve ser observar que na última recessão, ocorrida há 3 anos, quando foi tomada a decisão de aumentar a produção de marcas próprias de supermercados, o que ajudou a empresa a superar uma forte crise, preenchendo sua capacidade produtiva e absorvendo custos fixos. Através de um planejamento financeiro a empresa conseguiu estabelecer estratégias, que lhe permitiram atingir seus objetivos no longo prazo.
Com o mercado cada vez mais competitivo, fica claro a necessidade de se definir um planejamento estratégico, onde permita para seus gestores, a obtenção de informações confiáveis que possam sustentar a tomada de decisões.
Nos últimos tempos tem se observado um crescente número de pedidos de fornecimento das marcas próprias de café. Mas, para atender esses pedidos a empresa terá que diminuir em 2001 a produção de café premium, por conta da sua limitação na capacidade produtiva. Fato esse, que contribui ainda mais, para a dúvida que está sendo discutida pela diretoria.
Giacamo, espera que a diretoria apresente mais fatos que evidenciem a lucratividade com a atual estratégia de negócios, que visa expandir a produção de café de marcas próprias, ou que justifique uma mudança drástica de rumo.
“O segmento de marcas próprias é muito mais volátil. Nós podemos garantir a completa ocupação da capacidade produtiva instalada ao preço atual de 8.800 liras. Mas se nós decidimos operar neste mercado teremos que nos comprometer no longo prazo. Os clientes negociam fortemente preços e esperam estabilidade e continuidade no suprimento. Se nós não entregarmos um serviço consistente ao longo do tempo os clientes simplesmente mudarão de fornecedor e não retornarão mais. Os preços neste segmento são muito mais baixos que no segmento premium e o volume depende de quantos varejistas nós queremos atender. Durante o ano 2000 nós alocamos boa parte de nossa capacidade produtiva a dois varejistas. Cada varejista adicional irá demandar no mínimo 500.000 quilos por ano”. Opinião do gerente de Marketin Giovanni Calvaro.
Giacomo, solicita a sua diretoria que apresente a situação financeira da empresa, considerando a capacidade adicional de produção de 1.800.000 kg de cafés e a produção apenas de marcas próprias.
Vamos analisar considerando os cenários atual e o projetado:
Para o cenário atual temos os resultados do lucro líquido e ROE considerando um cenário-1 de Mix Marcas com uma produção de 4.000.000 kg para marcas próprias e 1.792.000 kg para premium e o cenário-2 para uma produção de 6.000.000 kg de marcas próprias:
DRE – MIX MARCAS (Cenário-1) | |
VENDAS | 98.816.000,00 |
(-) CUSTOS | 62.381.972,00 |
(=) MARGEM BRUTA | 36.434.028,00 |
DESPESAS: | |
(-) MARKETING | 4.423.120,00 |
(-) PESQUISA E DESENVOLVIMENTO | 3.328.130,00 |
(-) VENDAS | 3.574.710,00 |
(-) ADMINISTRATIVAS | 4.752.000,00 |
(-) FINANCEIRAS | 3.825.000,00 |
(=) LUCRO ANTES DO IR | 16.501.068,00 |
IR (40%) | 6.600.427,20 |
(=) LUCRO LÍQUIDO | 9.900.640,80 |
MARGEM (PV - CUSTOS VARIÁVEIS) * UNID: PRÓPRIAS | 8.800.000,00 |
% S/VENDAS | 25,00% |
MARGEM (PV - CUSTOS VARIÁVEIS) * UNID: PREMIUM | 31.734.528,00 |
% S/VENDAS | 49,88% |
PERCENTUAL ROE: | 70,14% |
DRE – MARCAS PRÓPRIAS (Cenário-2) | |
VENDAS | 52.800.000,00 |
(-) CUSTOS | 42.919.500,00 |
(=) MARGEM BRUTA | 9.880.500,00 |
DESPESAS: | |
(-) MARKETING | - |
(-) PESQUISA E DESENVOLVIMENTO | 832.032,50 |
(-) VENDAS | 1.251.148,50 |
(-) ADMINISTRATIVAS | 2.376.000,00 |
(-) FINANCEIRAS | 3.825.000,00 |
(=) LUCRO ANTES DO IR | 1.596.319,00 |
IR (40%) | 638.527,60 |
(=) LUCRO LÍQUIDO | 957.791,40 |
MARGEM (PV - CUSTOS VARIÁVEIS) * UNID: | 13.200.000,00 |
% S/VENDAS | 25,00% |
PERCENTUAL ROE: | 9,93% |
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