Contabilidade

Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras

14-04-2012

SUMÁRIO

Introdução 03

ETAPA 01 - ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

Análise horizontal no balanço patrimonial em 2007 e 2008 04

Análise horizontal na DRE em 2007 e 2008 06

Análise vertical no balanço patrimonial em 2007 e 2008 07

Análise vertical na DRE em 2007 e 2008 09

Análise das possíveis causas das variações 10

ETAPA 02 – TÉCNICAS DE ANÁLISES POR ÍNDICES

Opinião sobre o artigo de Stephen Kanitz 12

Quadro resumo dos índices 13

ETAPA 03 – MÉTODO DUPONT E TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA.

Cálculo da rentabilidade do ativo pelo Método Dupont 20

Modelo Stephen Kanitz - Escala para medir a possibilidade de insolvência 22

ETAPA 04 – CICLO OPERACIONAL E FLUXO DE CAIXA

Determinação da necessidade de Capital de Giro 24

Ciclo Operacional da empresa em dias 27

Ciclo Financeiro da empresa em dias 27

Análise sobre pronunciamento da Demonstração do Fluxo de Caixa 28

Relatório Geral: econômica, financeira e patrimonial 29

Conclusão 30

Introdução

Apresentaremos nesta atividade complementar aquilo que nos leva a analisar e tomar conclusões a partir de diversas técnicas que nos permitem avaliar uma empresa, principalmente no que diz respeito a sua rentabilidade, ao seu fluxo de caixa, a sua real permanência em lucratividade e longevidade no mercado.

Observaremos também que a junção das mais variadas técnicas nos permitem avaliar com maior precisão o que de fato pode se tomar como medida estratégica dentro de uma empresa, garantindo uma maior precisão dos fatos.

ETAPA 01 - ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

Analise horizontal no balanço patrimonial em 2007 e 2008

|ANALISE HORIZONTAL - BALANÇO PATRIMONIAL |

|ATIVO |2007 |2008 |

| |R$ |A.H. |R$ |A.H. |

|CIRCULANTE | | | | |

|Caixa e equivalentes de caixa |189.010,00 |100% |135.224,00 |71,54% |

|Títulos mantidos para negociação |111.512,00 |100% |53.721,00 |48,18% |

|Duplicatas a receber |62.888,00 |100% |77.463,00 |123,18% |

|Valores a receber-repasse Finame fabricante |223.221,00 |100% |306.892,00 |137,48% |

|Partes relacionadas |- |- |- |- |

|Estoques |183.044,00 |100% |285.344,00 |155,89% |

|Impostos e contribuições a recuperar |11.537,00 |100% |17.742,00 |153,78% |

|Imposto de renda e contribuição social diferidos |2.149,00 |100% |3.243,00 |150,91% |

|Outros créditos |3.479,00 |100% |7.247,00 |208,31% |

|Total do Circulante |786.840,00 |100% |886.876,00 |112,71% |

|NÃO CIRCULANTE | | | | |

|Realizável à longo prazo |- |- |- |- |

|Duplicatas a receber |1.149,00 |100% |1.686,00 |146,74% |

|Valores a receber-repasse Finame fabricante |409.896,00 |100% |479.371,00 |116,95% |

|Partes relacionadas |- |- |- |- |

|Impostos e contribuições a recuperar |5.391,00 |100% |18.245,00 |338,43% |

|Impostos de renda e contribuição social diferido |5.867,00 |100% |9.488,00 |161,72% |

|Outros créditos |2.928,00 |100% |5.405,00 |184,60% |

|Investimentos em controlada, incluindo ágio e deságio |- |- |- |- |

|Outros investimentos |1.935,00 |100% |3.163,00 |163,46% |

|Imobilizado líquido |127.731,00 |100% |252.171,00 |197,42% |

|Intangível |- |- |6.574,00 |- |

|Total do não circulante |554.897,00 |100% |776.103,00 |139,86% |

|Total do Ativo |1.341.737,00 |100% |1.662.979,00 |123,94% |

| | | | | |

| | | | | |

| | | | | |

| | | | | |

| | | | | |

|ANALISE HORIZONTAL - BALANÇO PATRIMONIAL |

|PASSIVO |2007 |2008 |

| |R$ |A.H. |R$ |A.H. |

|CIRCULANTE | | | | |

|Financiamentos |29.498,00 |100% |26.375,00 |89,41% |

|Financiamentos - Finame fabricante |192.884,00 |100% |270.028,00 |140,00% |

|Fornecedores |25.193,00 |100% |31.136,00 |123,59% |

|Salários e encargos sociais |35.934,00 |100% |33.845,00 |94,19% |

|Impostos e contribuições a recolher |8.013,00 |100% |7.357,00 |91,81% |

|Adiantamentos de clientes |9.702,00 |100% |14.082,00 |145,15% |

|Dividendos