ESQUEMA DE CAPITALIZAÇÃO

SIMULAÇÃO PRAZO TAXA VALOR FUTURO

1 36 1,25% a.m -R$ 187.673,26

2 48 1,25% a.m -R$ 217.842,58

3 12 1,25% a.m -R$ 139.290,54

4 6 1,25% a.m -R$ 129.285, 98

5 18 0,50% a.m -R$ 131.271,47

6 18 1,50% a.m -R$ 156.880,88

7 18 3,50% a.m -R$ 222.898,70

8 18 0,25% a.m -R$125.516,29

INTRODUÇÃO

Oportunidades de investimento podem ocorrer a cada instante,seja na compra de matéria prima ou na aquisição de equipamentos. Muitas empresas sem capital de giro próprio acabam optando por buscar esses recursos em instituições financeiras. Para decidir sobre o tipo de financiamento, o gestor precisa conhecer os custos dessa transação. Diante deste desafio,o trabalho apresentado propõe o desenvolvimento de cálculos matemáticos que esclarecerá sobre os fundamentos da matemática, cálculos de juros simples e compostos e mais, a criação de uma tabela que auxiliara o gestor a simular a evolução de cada modalidade de financiamento, considerando os três sistemas de amortização oferecidos no mercado: Sistema de Amortização Constante (SAC), Sistema de Amortização Crescente (SACRE) e Sistema de Amortização Francês (PRICE).

ETAPA 1- PASSO 2

DADOS HIPOTÉTICOS

VALOR DO CAPITAL R$ 120.000

PRAZO 18 MESES

TAXA DE JUROS 1,25%a.m

SIMPLES: O valor futuro é formado pela somatória do valor principal ou de origem com os juros, ou seja,inicialmente são calculados os juros que devem ser pagos em “n” períodos. Juros é igual ao valor presente “P” multiplicado pela taxa e pelo tempo.

COMPOSTO: Já no regime de capitalização composto também se pagam juros sobre o valor presente “P”, mais com uma pequena e importante diferença; o valor inicial deve ser corrigido período a período. Essas correções são sobrepostas e sucessivas por “n” períodos em função de uma taxa de juros contratada.

REGIME DE CAPITALIZAÇÃO SIMPLES

J_(18=) 120.000 x 1,25 x 18 = 27.000,00

F_(18=) 120.000 + 27.000 = 147.000

REGIME DE CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA

〖F_(n= ) P x (1+i)〗^n

〖F_(18= ) 120.000x (1+0,0125)〗^18

〖F_(18= ) 120.000 x (1.0125)〗^18

120.000 x 1.250577

F_(18= ) 150.069,24

RESPOSTA: O valor futuro do regime de capitalização composta é mais que o juros de capitalização simples, pois no juros sobre juros, ou seja, o valor inicial é corrigido período a período.