GESTÃO FINANCEIRA

1. A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule: (1,0 pontos)

a. Calcule o ciclo operacional da empresa:

Resposta:

PMRV = 30 DIAS

PMRE = 60 DIAS

PMPF = 45 DIAS

CO = PMRV + PMRE

CO = 30 + 60 = 90 DIAS

b. Calcule o ciclo de caixa da empresa:

Resposta:

CC = PMRE + PMRV – PMPF

CC = 60 + 30 – 45

CC = 45 DIAS

2. Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine: (1,5 pontos)

a. O ciclo operacional.

Resposta:

PMPF = 30

PMRE = 90

PMRV = 90

CO = PMRE + PMRV

CO = 90 + 90 = 180 DIAS

b. O ciclo de caixa.

Resposta:

CC = PMRV + PMRE – PMPF

CC = 90 + 90 – 30

CC = 150 DIAS

c. O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa;

Resposta:

CO = 180 DIAS

CO = R$30.000,00 AO ANO = 83,33/DIA

CÍRCULO DE CONVERSÃO DE CAIXA = 150 X 83,33

O VOLUME DE RECURSOS PARA O CÍRCULO DE CONVERSÃO DE CAIXA É IGUAL À APROXIMADAMENTE = R$30.000 / 360 = 0.0833333333333 X 150 = R$12.500,00

3. Suponha que uma empresa realizou vendas durante o ano de 2008 no valor de R$ 300.000,00. Do total das vendas 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subsequente. As despesas e os custos totalizaram R$ 80.000,00 e foram pagas integralmente dentro do exercício social. Apure o resultado contábil e financeiro do período. Justifique sua resposta através do cálculo. (1,5 pontos)

Resposta:

Exercício Social de 2008

CONTÁBIL FINANCEIRO

Receitas de vendas 300.000,00 Entrada de Caixa 150.000,00

(-) Despesas 80.000,00 (-) Despesas 80.000,00

Lucro líquido 220.000,00 Fluxo líquido de caixa 70.000,00

Obs.: O lançamento contábil totalizou as vendas subtraindo a despesas do período, já no financeiro, o valor considerado é de 50% das vendas que foi recebido neste exercício social descontando as despesas.

4. A empresa Nossa Casa Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo.

Desta forma, determine