GESTÃO FINANCEIRA

Questão 1 (2,0 pontos)

A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule:

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

CO= PMRE+PMRV

CO= 60+30

CO=90

R: O ciclo operacional da empresa é de 90 dias.

b) Calcule o ciclo de caixa da empresa.

CC= PMRE+PMRV-PMPF

CC=60+30-45

CC=45

R: O ciclo de caixa da empresa é de 45 dias.

Questão 2 (2,0 pontos)

Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine:

a) O ciclo operacional.

CO= PMRE+PMRV

CO= 90+90

CO=180

R: O ciclo operacional é de 180 dias.

b) O ciclo de caixa.

CC= PMRE+PMRV-PMPF

CC=90+90-30

CC=180-30

CC=150

R: O ciclo de caixa é de 150 dias.

c) O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa.

R$ 30.000.000: 360dias= R$ 83.333,33

R$ 83.333,33 x 150 Dias de ciclo de caixa= R$ 12.500.000

R: O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa é de R$ 12.500.000,00

Questão 3 (2,0 pontos)

Suponha que uma empresa realizou vendas durante o ano de 2013 no valor de R$ 300.000,00. Do total das vendas 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subsequente. As despesas e os custos totalizaram R$ 80.000,00 e foram pagas integralmente dentro do exercício social. Apure o resultado contábil e financeiro do período. Justifique sua resposta demonstrando os cálculos realizados.

CONTÁBIL FINANCEIRORECEITA COM VENDA 300.000,00 ENTRADA DE CAIXA 150.000,00

DESPESAS 80.000,00 SAÍDA DE CAIXA 80.000,00

LUCRO LÍQUIDO 220.000,00 FLUXO LÍQUIDO DE CAIXA 70.000,00

Contábil: R$ 300.000,00 (receita com venda)

- R$ 80.000,00 (despesas)

R$ 220.000,00

Financeiro: R$ 150.000,00 (50% da receita com venda paga em 2008)

- R$ 80.000,00 (despesas)

R$ 70.000,00

Questão 4 (2,0 pontos)

A empresa Nossa Casa Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo:

Desta forma, determine o Capital Circulante Líquido e a Necessidade de Capital de Giro.

CCL= Ativo Circulante Sazonal+Ativo Circulante Permanente – Passivo Circulante Sazonal- Passivo Circulante Permanente

CCL= 60.000+160.000-80.000-60.00

CCL= 220.000 – 140.000

CCL= 80.000

R: O Capital Circulante Líquido é R$ 80.000,00

NCG= Ativo Circulante