GESTÃO FINANCEIRA

Questão 1 (2,0 pontos)

A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule: PMRE= 60 dias PMRV=30 dias PMPF= 45 dias

a) Calcule o ciclo operacional da empresa. CO=PMRE+PMRV CO= 60+30 CO=90 R:O ciclo operacional é de 90 dias.

b) Calcule o ciclo de caixa da empresa. CC= PMRE+PMRV-PMPF CO= 60+30+45 CC= 45 R: O ciclo de caixa da empresa é de 45 dias.

Questão 2 (2,0 pontos)

Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine:

PMRE=90 dias PMRV=90 dias PMPF= 30 dias

Investimento em 360 dias: R$ 30.000.000

a) O ciclo operacional.

CO=PMRE+PMRV CO=90+90 CO=180 R: O ciclo operacional é de 180 dias.

b) O ciclo de caixa. CC=PMRE+PMRV-PMPF CC=90+90-30 CC=180-30 CC=150 R: O ciclo de caixa é de 150 dias.

c) O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa. R$ 30.000.000: 360 dias= R$ 83.333,33 R$ 83.333,33 x150 dias de ciclo de caixa=R$ 12.500,000 R: O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa é de R$ 12.5000,00

Questão 3 (2,0 pontos)

Suponha que uma empresa realizou vendas durante o ano de 2013 no valor de R$ 300.000,00. Do total das vendas 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subsequente. As despesas e os custos totalizaram R$ 80.000,00 e foram pagas integralmente dentro do exercício social. Apure o resultado contábil e financeiro do período. Justifique sua resposta demonstrando os cálculos realizados. Contábil financeiro receita com venda R$ 300.000,00 Entrada de caixa R$ 150.000,00 Despesas R$ 80.000,00 Saída de caixa R$ 80.000,00 Lucro liquido R$ 220,000,00 Fluxo liquido de caixa R$ 70.000,00

Contábil: R$ 300.000,00 (receita com venda) - R$ 80.000,00 (despesas)