Gestão Financeira

1. A empresa Tupiniquim Ltda. está preocupada com a gestão eficiente de seus recursos de curto prazo. Diante disso, auxilie o Gestor Financeiro da empresa analisando como os pontos seguintes afetarão o CAIXA e o CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO. Elabore suas respostas de acordo com os conteúdos estudados nessa disciplina. (2,5 pontos)

a) A empresa faz um empréstimo bancário de curto prazo e usa os fundos para quitar algumas de suas contas a pagar.

b) A empresa usa caixa em mãos para comprar matérias primas.

c) A empresa recompra as ações em circulação.

Solução:

a) Essa transação simplesmente substitui um passivo circulante (contas a pagar) por um outro (empréstimos a pagar). Nem o caixa, nem o capital de giro líquido são afetados.

b) Essa transação aumentará o estoque (conta Matérias primas que está no Ativo Circulante) à custa do caixa. O caixa tem uma queda e o capital de giro líquido também.

c) Essa transação Reduz o Caixa e o Capital de Giro Liquido.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Fábrica da Arca de Noé Ltda.: (2,5 pontos)

- Aquisição de matéria prima realizada em 01/07/2008, para pagamento em 02/08/2008.

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/09/2008, para receber em 01/10/2008.

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 6.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima, e responda às alternativas abaixo.

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa e quais são as suas dificuldades de implementação.

Solução:

PMPF = de 01/07/2008 á 02/08/2008 = 32 dias

PMRV= 01/09/2008 á 01/10/2008 = 30 dias

PMRE = 01/07/2008 á 01/09/2008= 62 dias.

a) CO = PMRE + PMRV

CO = 62 + 30 = 92 dias

b) CCC = CO – PMPF

CCC = 92 – 32 = 60 dias

c) Giro de Caixa = 360 / 60

Giro de Caixa = 6

Saldo Mínimo de Caixa = 6.000.000 / 6 = 1.000.000