Gestão Financeira

1. A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule: (2,0 pontos)

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

b) Calcule o ciclo de caixa da empresa.

2. Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine: (2,0 pontos)

a) O ciclo operacional.

b) O ciclo de caixa.

c) O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa.

3. Suponha que uma empresa realizou vendas durante o ano de 2013 no valor de R$ 300.000,00. Do total das vendas 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subsequente. As despesas e os custos totalizaram R$ 80.000,00 e foram pagas integralmente dentro do exercício social. Apure o resultado contábil e financeiro do período. Justifique sua resposta demonstrando os cálculos realizados. (2,0 pontos)

4. A empresa Nossa Casa Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo:

Desta forma, determine o Capital Circulante Líquido e a Necessidade de Capital de Giro. (2,0 pontos)

5. A abordagem de concessão de crédito foi desenvolvida por Eugene F. Brighan e J. F. Weston, que utilizando cinco variáveis procuram determinar a capacidade de pagamento dos clientes. Cite e explique as cinco variáveis. (1,0 ponto)

6. Com base nos ensinamentos de Keynes, existem três motivos para a manutenção de recursos em caixa e dependendo do nível de cada um destes três itens, as empresas vão manter um volume maior ou menor de recursos em caixa. Cite e explique cada um dos três motivos. (1,0 ponto)