Gestão Financeira

Gestão Financeira

Questão 1 (2,0 pontos)

A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule:

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

R – CO = PMRE + PMRV

CO = 60 + 30

CO = 90

b) Calcule o ciclo de caixa da empresa.

R – CC = PMRE + PMRV – PMPF

CC = 60 + 30 – 45

CC = 45

Questão 2 (2,0 pontos)

Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine:

a) O ciclo operacional.

CO = PMRE + PMRV

CO = 90 + 90

CO = 180

b) O ciclo de caixa.

CC = PMRE + PMRF – PMPF

CC = 90 + 90 – 30

CC = 150

c) O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa.

Desembolso total de cx. Esperado no período.

R = Saldo Mínimo de Caixa = -----------------------------------------------------------

Giro de caixa do período.

30.000.000

Saldo Mínimo de Caixa = ----------------------------------------------- = 12.500.000

2,4

Questão 3 (2,0 pontos)

Suponha que uma empresa realizou vendas durante o ano de 2013 no valor de R$ 300.000,00. Do total das vendas 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subsequente. As despesas e os custos totalizaram R$ 80.000,00 e foram pagas integralmente dentro do exercício social. Apure o resultado contábil e financeiro do período. Justifique sua resposta demonstrando os cálculos realizados.

RC = R$ 300.000,00 – R$ 80.000,00

RC = 220.000,00

RF = R$ 150.000,00 – R$ 80.000,00

RF = R$ 70.000,00

Questão 4 (2,0 pontos)

A empresa Nossa Casa Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo:

Desta forma, determine o Capital Circulante Líquido e a Necessidade de Capital de Giro.

Resposta:

CCL