Gestão Financeira I

1. A Contabilidade e a Administração Financeira são áreas que se inter-relacionam. Enquanto a primeira se preocupa com o registro do patrimônio da empresa, a Administração Financeira se utilizará dos dados contábeis e informações de mercado para a tomada de decisão. Diante disso, explique a diferença entre a perspectiva contábil e financeira para apuração do resultado da empresa. (2,5 pontos)

Perspectiva contábil é baseada na competência no resultado operacional, a financeira é baseada no fluxo de caixa apurando o resultado financeiro. Já a apuração de resultados faz um balanço entre as receitas e despesas ocorridas em determinado exercício.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Floripa Ltda:

- Aquisição de matéria-prima realizada em 01/08/2011, para pagamento em 03/09/2011.

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/10/2011, para receber em 02/11/2011.

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 5.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima responda às alternativas abaixo. (2,5 pontos)

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

CO= PMRE + PMRV= 60+31= 91 DIAS

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

CC= PMRE + PMRV – PMPF= 60+31-33= 58 DIAS

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

GIRO DE CAIXA= 360/58= 6,2

SALDO MÍNIMO DE CAIXA= 5.000.000,00/6,2= R$ 806.451,61

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa.

BASTA REDUZIR O PRAZO DE ESTOCAGEM E O RECEBIMENTO DAS VENDAS.

3. A empresa Ilha da Magia Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo.

Ativo Circulante Sazonal 10.000,00 Passivo Circulante Sazonal 20.000,00

Ativo Circulante Permanente 100.000,00 Passivo Circulante Permanente 40.000,00

Ativo não Circulante 250.000,00 Passivo não Circulante 100.000,00

Patrimônio Líquido 200.000,00

TOTAL 360.000,00 TOTAL 360.000,00

Desta forma, responda: (2,5 pontos)

a) Qual é o Capital Circulante Líquido da empresa?

CCL= ATIVO CIRCULANTE – PASSIVO CIRCULANTE

CCL= 10.000 + 100.000 - 20.000 - 40.000 = 50.000,00

b) Qual é a Necessidade de Capital de Giro da empresa?

NCG = ATIVO CIRCULANTE PERMANENTE – PASSIVO CIRCULANTE PERMANENTE

NCG = 100.000 – 40.000 = 60.000,00

c)