Gestão Financeira I - Unisul

Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul

Campus Virtual

Avaliação a Distância

Disciplina: Gestão Financeira I

Curso: Curso Superior de Tecnologia em Gestão Financeira

Professor: Fabiana Witt

Nome do aluno: Anderson Junior dos Santos Martins

Data: 19/08/2013

Orientações:

 Procure o professor sempre que tiver dúvidas.

 Entregue a atividade no prazo estipulado.

 Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.

 Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

1. A Contabilidade e a Administração Financeira são áreas que se inter-relacionam. Enquanto a primeira se preocupa com o registro do patrimônio da empresa, a Administração Financeira se utilizará dos dados contábeis e informações de mercado para a tomada de decisão. Diante disso, explique a diferença entre a perspectiva contábil e financeira para apuração do resultado da empresa. (2,5 pontos)

O Administrador de Empresas preocupa-se em manter a solvência da empresa e tem toda a flexibilidade para trabalhar as informações da forma que melhor lhe convier, sem se preocupar com normas contábeis. Assim, interessa-lhe receitas e despesas quando estas representam entradas e saídas de Caixa. O Regime de Caixa, é pois a base para a tomada de decisão do administrador financeiro.

Contabilidade – regime de competência: reconhece as receitas no momento da venda ( quer tenha recebido ou não) e as despesas quando realizadas. É pela contabilidade que se apura o lucro operacional, que é o lucro ou prejuízo da empresa, e se mede a rentabilidade das operações.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Floripa Ltda:

- Aquisição de matéria-prima realizada em 01/08/2011, para pagamento em 03/09/2011.

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/10/2011, para receber em 02/11/2011.

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 5.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima responda às alternativas abaixo. (2,5 pontos)

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

Ciclo operacional= PMRE + PMRV = 60+30= 90 dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

Ciclo caixa= PMRE=PMRV-PMPF= 60+30-30= 60 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

Saldo mínimo de caixa= Desembolsos totais do caixa = 5.000.000

Giro de caixa do período 360/60

5.000.000 = R$ 833.333,33

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa.

Reduzindo o ciclo de conversão do caixa, tendo nova política de compras e vendas. Com prazo de recebimento das vendas é superior ao prazo de pagamento das compras. Negociar com clientes partes da venda a vista (50%). Para esta situação deve-se buscar recursos de instituições financeiras.

3. A empresa Ilha da Magia Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo.

Ativo Circulante Sazonal 10.000,00 Passivo Circulante Sazonal 20.000,00

Ativo Circulante Permanente 100.000,00 Passivo Circulante Permanente 40.000,00

Ativo não Circulante 200.000,00 Passivo não Circulante 100.000,00

Patrimônio Líquido 200.000,00

TOTAL 400.000,00 TOTAL 400.000,00

Desta forma, responda: (2,5 pontos)

Qual é o Capital Circulante Líquido da empresa?

Ativo Circulante Sazonal + Ativo circulante permanente – passivo circulante permante – passivo circulante sazonal=10.000+100.000-40.000-20.000= R$ 50.000,00 é capital circulante líquido.

Qual é a Necessidade de Capital de Giro da empresa?

NCG (necessidade de capital de giro)= 100.000-40.000= R$ 60.000,00 é a necessidade de capital de giro NCG.

Qual é a importância da gestão do Capital de Giro em uma empresa?

A empresa mesmo mantendo um capital de giro circulante líquido positivo (CCL R$ 50.000,00) não consegue financiar sua necessidade de investimento em giro (NCG R$ 60.000,00). Se deve estar atento as mudanças de mercado, utilizar a gestão de capital de giro para tomada de decisão estratégica. Necessidade de capital de giro, a empresa poderá definir novos investimentos com antecedência, captar recursos de terceiros para a manutenção de suas atividades operacionais.

4. Quais são os principais desafios para o Gestor Financeiro no Brasil. Comente. (2,5 pontos)

O maior desafio é mudar o conceito que o gestor possui hoje no mercado, que é visto apenas para paga as contas e cobrar clientes, pois a grande parte das organizações brasileiras são de modelos de administração familiar ou centralizada nas mãos de seu proprietário ou até mesmo o pouco conhecimento do negócio por parte do Empreendedor. O Gestor Financeiro, ao longo dos anos, deixou de executar uma função automática de mera

apresentação de dados e passou a ser orientador e articulador, passando a ter voz ativa e interferir de forma a realizar melhorias e crescimento da empresa onde também a elaboração do Plano de Negócios e de sempre que necessário atualizá-lo, devido as influências do mercado mantendo um planejamento e organização em dia, pode também se recuperar com mais facilidade.