Matemática Financeira

Objetivo

Refletir sobre custo do dinheiro ao longo do tempo.

Tarefa

A transformação do valor do dinheiro no tempo só pode ser feita a partir da determinação dos juros, ou seja, do custo do dinheiro ao longo do tempo.

Partindo dessa afirmação, elabore um texto...

• apontando os pontos positivos e negativos dos regimes de capitalização – simples e composta –, considerando, no dia a dia das empresas, tanto a aplicação quanto a captação de recursos;

• posicionando-se sobre o regime de capitalização mais adequado à aplicação e à captação de recursos pela empresa.

O dinheiro que guardamos de nossos salários todos os meses, para qualquer que seja sua utilidade dele - emergência, fazer uma viagem, comprar um bem - pode ser aplicado de várias maneiras: renda fixa, poupança, bolsa de valores, etc. Porém, algumas pessoas, talvez por ingenuidade ou até mesmo por medo, preferem guardá-lo em casa, em algum esconderijo onde ninguém possa achá-lo. É aí que mora o perigo, pois ele pode se perder e pode estar perdendo valor. Ou seja, quando se aplica o dinheiro, por qualquer meio que seja, juros começam a ser aplicados sobre ele a cada mês ou ano e começa-se a LUCRAR, mesmo que dependendo da aplicação o juros seja baixo.

Por isso estudamos matemática financeira. Através dos conceitos de capitalização de juros simples e compostos, podemos saber que todo capital aplicado, em qualquer investimento que seja, recebe uma remuneração que pode ser maior ou menos dependendo do tipo de investimento feito e saber calcular qual o melhor tipo de aplicação e empréstimos fazer para cada situação que se depara.

Por isso, a transformação do valor do dinheiro no tempo é feita a partir da determinação dos juros, ou seja, do custo do dinheiro ao longo do tempo. Visto que o juros simples são calculados em função do capital inicial de um empréstimo, ou seja, em cima dos juros ainda não pagos, não se é cobrado o pagamento de juros. Já os juros compostos, são aqueles calculados sobre o saldo devedor de um empréstimo - o principal mais os juros ainda não pagos. Ou seja, são juros que incidem sobre os juros devidos e não pagos. Vale mencionar, no entanto, que a modalidade de juros simples não é utilizada pelas instituições financeiras, como bancos.

Um regime de capitalização simples funciona como uma progressão aritmética, sendo que o crescimento do juros é de forma linear ao longo do tempo e na capitalização composta o crescimento do jutos segue de forma exponencial ao longo do tempo.

No dia-a-dia das empresas, há tanto a captação quanto a aplicação de recursos. Como os juros são maiores no regime de capitalização composta, compensa mais para as empresas aplicar neste tipo de regime. No entanto, é claro que para qualquer tipo de transação financeira, é necessária uma cuidadosa análise das alternativas disponíveis no mercado e considerar taxas, solidez da instituição, prazos, carência, entre outras variáveis.

Já para a captação de recursos é melhor aplicar no regime de capitalização composta pois os juros são menores. Quando se faz um empréstimos com juros