Método de avaliação de investimentos

É o estudo da situação financeira e patrimonial de uma empresa ou entidade, através da decomposição de elementos e de levantamentos de dados que consistem em relações diversas que entre si possam ter tais elementos, com o objetivo de conhecer a realidade situação da empresa ou de levantar os efeitos de uma administração sob determinado ponto de vista.

Com esta vertente da Metodologia de Avaliação de Investimentos pretendia-se avaliar a viabilidade financeira dos projetos apresentados, focando o investimento de Capital e o seu impacto nos processos/funções alvo do investimento.

Com este intuito procuraram-se métodos e critérios consagrados de análise financeira de investimentos, quer individualmente quer integrados em metodologias completas de avaliação de investimentos, criadas e em uso por instituições credíveis.

RESULTADOS

Com os dados recolhidos pretende-se avaliar não só o valor do investimento mas também qual o impacto que este terá sobre as funções/processos alvo do mesmo.

Veremos aseguir algumas formas de chegar a analise estrutural financeira das empresas.

BALANÇO PATIMONIAL

No balanço patrimonial, as contas respectivas do ativo e do passivo devem ser agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a analise da situação financeira da empresa e apresentadas em ordem, crescente de grau de liquidez para o ativo, e de exigibilidade para o passivo.

Resumidamente: o ativo representa os recursos aplicados em bens e direitos e o passivo representa as fontes de recursos fornecidos por terceiros.

Dentro do balanço serão analisadas as seguintes contas:

Ativo circulante = pode ser agrupado em 4 subgrupos:

 Disponibilidades.

 Direitos realizáveis em curto prazo.

 Estoques.

 Despesas antecipadas.

 Ativo realizável em longo prazo.

 Ativo permanente.

Passivo circulante = pelo grande numero de contas existentes nesse grupo, para facilitar podemos dividi-la nos seguintes subgrupos:

 Empréstimos e financiamentos.

 Fornecedores.

 Obrigações fiscais.

 Outras obrigações.

 Provisões.

Exigível em longo prazo.

Resultados de exercícios futuros.

Patrimônio liquido.

Analise por D.R.E

Analise por: demonstração de lucros ou prejuízos acumulados ou demonstração das mutuações do patrimônio liquido.

ANALISE POR DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS

É importante que as empresas gerenciem o impacto de seus negócios na sociedade. Por isso sua análise deve ser crítica e assertiva. Sua dinâmica deve levar em conta o bem-estar e o desenvolvimento de todos os públicos com os quais se relaciona.

Deve-se valorizar análises com uma "relação mais equilibrada entre o lucro, as pessoas e o planeta". O desenvolvimento econômico deve estabelecer uma relação financeira harmoniosa, que traga bem-estar às pessoas e eficiência às instituições.

ÍNDICE DE ESTRUTURA PATRIMONIAL

 Capital de Terceiros/Capital Próprio = (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) / Patrimônio Líquido.

 Composição do Endividamento = Passivo Circulante / (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo).

 Endividamento Geral = (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) / Ativo Total.

 Imobilização do Capital Próprio = Ativo Permanente / Patrimônio Líquido.

 Imobilização dos Recursos Permanentes = Ativo Permanente / (Exigível a Longo Prazo + Patrimônio Líquido).

ÍNDICES DE SOLVÊNCIA

 Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a L.P.) / (Passivo Circulante + Exigível a L.P.).

 Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante.

 Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques - Despesas do Exerc. Seguinte) / Passivo Circulante .

ÍNDICE DE COBERTURA

 Cobertura dos Encargos Financeiros = (Lucro Oper. + Rec. Financ. + Outs Receitas) / Despesas Financeiras.

ÍNDICE DE ROTAÇÃO DOS RECURSOS

 Giro dos Estoques Totais = Custo das Vendas / Saldo Médio dos Estoques.

 Giro das Duplicatas a Receber = (Receita Operac. Bruta - Devol. Abat.) / Sld. Médio das Duplicatas a Rec.

 Giro do Ativo Circulante = Receita Operacional Líquida / Sld. Médio do Ativo Circulante.

 Giro