O QUE É ANALISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

A análise financeira é o estudo através da decomposição de elementos e de levantamentos de dados que consistem em relações diversas que entre si possam ter tais elementos, com o objetivo de conhecer a realidade situação da empresa ou de levantar os efeitos de uma administração sob determinado ponto de vista.

Com esta vertente da Metodologia de Avaliação de Investimentos pretendia-se avaliar a viabilidade financeira dos projetos apresentados, focando o investimento de Capital e o seu impacto nos processos/funções alvo do investimento.

Com este intuito procuraram-se métodos e critérios consagrados de análise financeira de investimentos, quer individualmente quer integrados em metodologias completas de avaliação de investimentos, criadas e em uso por instituições credíveis.

Análise Financeira

RESULTADOS

Com os dados recolhidos pretende-se avaliar não só o valor do investimento mas também qual o impacto que este terá sobre as funções/processos alvo do mesmo.

Veremos a seguir algumas formas de chegar a analise estrutural financeira das empresas.

BALANÇO PATIMONIAL

No balanço patrimonial, as contas respectivas do ativo e do passivo devem ser agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a analise da situação financeira da empresa e apresentadas em ordem, crescente de grau de liquidez para o ativo, e de exigibilidade para o passivo.

Resumidamente: o ativo representa os recursos aplicados em bens e direitos e o passivo representa as fontes de recursos fornecidos por terceiros.

Dentro do balanço serão analisadas as seguintes contas:

Ativo circulante: pode ser agrupado nos subgrupos:

Disponibilidades.

Direitos realizáveis em curto prazo.

Estoques.

Despesas antecipadas.

Ativo realizável em longo prazo.

Ativo permanente.

Passivo circulante: pelo grande numero de contas existentes nesse grupo, para facilitar podemos dividí-la nos seguintes subgrupos:

Empréstimos e financiamentos.

Fornecedores.

Obrigações fiscais.

Outras obrigações.

Provisões.

Exigível em longo prazo.

Resultados de exercícios futuros.

Patrimônio liquido.

Analise por D.R.E: Análise por demonstração de lucros ou prejuízos acumulados ou demonstração das mutações do patrimônio liquido.

ANÁLISE POR DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS

É importante que as empresas gerenciem o impacto de seus negócios na sociedade. Por isso sua análise deve ser crítica e assertiva. Sua dinâmica deve levar em conta o bem-estar e o desenvolvimento de todos os públicos com os quais se relaciona.

Deve-se valorizar análises com uma "relação mais equilibrada entre o lucro, as pessoas e o planeta". O desenvolvimento econômico deve estabelecer uma relação financeira harmoniosa, que traga bem-estar às pessoas e eficiência às instituições.

ÍNDICE DE ESTRUTURA PATRIMONIAL

- Capital de Terceiros/Capital Próprio = (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) / Patrimônio Líquido.

- Composição do Endividamento = Passivo Circulante / (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo).

- Endividamento Geral = (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) / Ativo Total.

- Imobilização do Capital Próprio = Ativo Permanente / Patrimônio Líquido.

- Imobilização dos Recursos Permanentes = Ativo Permanente / (Exigível a Longo Prazo + Patrimônio Líquido).

ÍNDICES DE SOLVÊNCIA

- Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a L.P.) / (Passivo Circulante + Exigível a L.P.).

- Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante.

- Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques - Despesas do Exerc. Seguinte) / Passivo Circulante.

ÍNDICE DE COBERTURA

- Cobertura dos Encargos Financeiros = (Lucro Oper. + Rec. Financ. + Outs Receitas) / Despesas Financeiras.

ÍNDICE DE ROTAÇÃO DOS RECURSOS

- Giro dos Estoques Totais = Custo das Vendas / Saldo Médio dos Estoques.

- Giro das Duplicatas a Receber = (Receita Operac. Bruta - Devol. Abat.) / Sld. Médio das Duplicatas a Rec.

- Giro do Ativo Circulante = Receita Operacional Líquida / Sld. Médio do Ativo Circulante.

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