RELEVÂNCIA DO FLUXO DE CAIXA NAS MICRO EMPRESAS

INSTITUTO MÉDIO POLITÉCNICO – EXTENSÃO DE NAMPULA

A RELEVÂNCIA DA APLICAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA NAS MICRO EMPRESAS

(O Caso da E.K – Contabilidade e Serviços – 2011)

Cornélio Khim Tonha Júlio Arnaldo Come

Cornélio Khim Tonha Júlio Arnaldo Come

A RELEVÂNCIA DA APLICAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA NAS MICRO EMPRESAS

(O Caso da E.K – Contabilidade e Serviços –2011)

Nampula

2012

DEDICATÓRIA

AGRADECIMENTOS

Ao Dr. Orlando Fazenda orientador, que foi um ombro incansável aquando da realização deste trabalho, que acompanhou todas as etapas da execução deste

Aos meus familiares pela motivação e confiança

Aos meus amigos e colega de turma pela força

A todos que estiveram envolvidos na elaboração deste trabalho

ÍNDICE

DEDICATÓRIAAGRADECIMENTOS i

AGRADECIMENTOS ii

LISTA DE SIGLAS E ABREVIATURAS iii

LISTA DE TABELAS iv

LISTA DE GRÁFICOS v

1. INTRODUÇÃO 6

1.1 Objectivo Geral 8

1.2 Objectivos Específicos 8

1.3 Justificativa 8

2. FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA 10

2.1 Fluxo de Caixa 12

2.1.1 Diferença entre Lucro e Caixa 13

2.1.2 Interacção do fluxo de caixa com as demais áreas da empresa 13

2.1.3 Comportamento genérico do fluxo de caixa 16

2.2 OBJECTIVO DO FLUXO DE CAIXA 17

2.3 FACTORES QUE PODEM GERAR A FALTA DE RECURSOS NA EMPRESA 18

2.3.1 Giro de stock – PMC (período médio de cobrança) – PMP (período médio de pagamento) 20

2.4 O Equilíbrio 23

2.4.1 Técnicas de Financiamento 23

2.4.2 Técnica agressiva 24

2.4.3 Técnica conservadora 24

2.4.4 Técnica intermediária 25

2.5 Planeamento E Controle De Caixa 25

2.6 Planeamento 26

2.6.1 Fluxo de Caixa Operacional 29

2.6.2 Fluxo de Caixa Extra-Operacional 30

2.6.3 Modelo de Fluxo de Caixa 31

2.7 Fluxo de caixa e a Tomada de decisões 37

3. ENQUADRAMENTO DA EMPRESA E.K – CONTABILIDADE E SERVIÇOS 39

4. CONCLUSÃO 46

5. BIBLIOGRAFIA 48

APÊNDICE A 50

ANEXOS 51

LISTA DE SIGLAS E ABREVIATURAS

LISTA DE TABELAS

LISTA DE GRÁFICOS

1. INTRODUÇÃO

O desenvolvimento sustentável da empresa depende em grande parte dos instrumentos de gestão adoptados. O presente trabalho, com o título “ A Relevância do Fluxo de Caixa nas Micro Empresas – O Caso da E.K – Contabilidade e Serviços – 2010 à 2011, tem por objectivo analisar a relevância da aplicação do fluxo de caixa nas micro empresas com vista a assegurar o seu desenvolvimento sustentável.

Aborda também, entre outros aspectos, as formas de administrar melhor as disponibilidades da empresa, assim como a importância do caixa para o desempenho geral da organização e para a tomada de decisão. Faz a demonstração do fluxo de caixa como ferramenta de grande importância na gestão empresarial e como por meio dele, se o aplicarmos adequadamente, teremos informações seguras que permitem tomar decisões que contribuirão para o alcance dos objectivos almejados.

As dificuldades decorrentes da deficiente gestão de capital giro em micro empresas devido a falta de conhecimento sobre a sua importância do fluxo de caixa faz com que muitas unidades económicas caiam na insolvência ou falência e constitui uma das razões que determinam a obrigatoriedade desta ferramenta como relevante informação financeira, conforme o Decreto 70/2009 de 22 de Dezembro.

A área financeira representa o coração de qualquer organização de carácter lucrativo, facto que faz com que a empresa concentre seus esforços em gerir os recursos financeiros da melhor maneira possível, tendo em conta a importância destes para a sua sobrevivência. O dinheiro é um recurso escasso, difícil de ganhar, mas muito fácil de perder.

Sendo assim, é fundamental que o empresário tenha um amplo conhecimento na área financeira e tenha material para consultas futuras, para que possa