VISÃO ADMINISTRATIVA FILME: A FUGA DAS GALINHAS

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Ciclo Operacional e Financeiro

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Publicado porClaudenor Peixoto

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INDICADORES DE CICLOS FINANCEIRO E OPERACIONAL: uma abordagemcom enfoque na liquidez e rentabilidade das empresas.

José A. Moura Aranha

(*)

LOCAL E DATA: Campo Grande (MS) – agosto de 2001PALAVRAS-CHAVE:Operacional – financeiro - liquidez - rentabilidade.KEY WORDS:Operational – financial – liquidity – profitabilityRESUMO: A saúde financeira das empresas é afetada por fatores internos eexternos, alheios à sua vontade.Como fatores internos podemos citar a competência gerencial e o níveltecnológico da mesmas; como fatores externos temos as decisões governamentais,conjunturas econômicas regionais, nacionais ou as do advento da globalização.Portanto, a competência gerencial é demonstrada na adequada administraçãodos ciclos operacional e financeiro da empresa, pois, são itens que estão relacionadoscom a sua liquidez e a rentabilidade.ABSTRACT: The financial health of the companies is affected for internal andexternal factors, out of it’s intention.How internal factors we can cite the maneage ability and the same technologycompanies; how external factors have governmental decisions, regional economicsconjuncture, national or the global advent.So, the manage ability is demonstrate in the adequate administration of theoperational and financial cycles of the companies, then, also that itens are connectedwith it’s liquidity and profitability.

(*)

Contador com especialização em Perícia e Investigação Contábil, Financeira e Empresarial,mestrando em Contabilidade pela PUC-SP, professor no curso de graduação em Ciências Contábeisda Faculdade Estácio de Sá de Campo Grande, gerente administrativo do Banco do Brasil S.A. agênciaAeroporto Internacional em Campo Grande – MS.

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INTRODUÇÃOPara uma boa gestão da administração do capital de giro o administradorfinanceiro deve tomar decisões voltadas principalmente para preservar a liquidez daempresa, contudo sem afetar sua rentabilidade. Quando tais decisões são tomadas emdesacordo com as exigências do mercado ou, ainda, contrárias às circunstânciasnaturais necessárias à empresa, os desfechos de tais situações costumam ser atravésde concordatas e falências, em conseqüência de usar soluções inadequadas na gestãodo capital de giro.No gerenciamento dos recursos da empresa, daremos enfoque à administraçãodos estoques, de duplicatas a receber (clientes) e de fornecedores, por tratarem-se deitens que se bem administrados refletem na liquidez e rentabilidade das mesmas.A liquidez está relacionada com a adequada administração dos prazos deestoques, de recebimentos e de pagamento, ou seja, a empresa deve buscar o maiorprazo junto aos seus fornecedores, maximizar o giro dos estoques e negociar comseus clientes prazos menores, porém, sem afastá-los. Com essa prática, a empresapreserva a sua rentabilidade, porque, uma adequada política de administração dosprazos, desonera a empresa dos custos financeiros com a obtenção de recursos deterceiros para suprir a sua necessidade