Administração Financeira e Orçamentária .

     

ETAPA 1

O que é Administração Financeira e Orçamentária. Tipos de negócios.

Introdução

     Iremos entender os principais conceitos da administração financeira e orçamentária e aprender a escolher os investimentos em projetos industriais ou mercado financeiro, preferindo os melhores resultados.

Questão

     Resolver a seguinte questão, para reforçar os conceitos teóricos: Um investidor decide que a taxa de desconto a ser aplicada a uma ação é de 6%; outra ação com o dobro dos riscos terá uma taxa de desconto de 12%. Determinado o nível de risco, realizar o ajuste dos retornos futuros.

Renda Futura (daqui a três anos) ($)	Taxa de Desconto (%)	FVP de $ 1 em 3 anos	VP da renda futura ($)
1.000	12% (risco alto)	0.71178	711,78
1.000	6% (risco baixo)	0.83962	839,62

     A ação com a taxa menor de risco tende a manter uma parcela maior do poder de compra, ao passo que a taxa maior de risco tende a perder parte de seu poder de compra.

Relatório

     A administração financeira é um ramo privativo da administração, pois analisa assuntos relacionados à administração das finanças de empresas e organizações.

As finanças correspondem ao conjunto de recursos disponíveis circulantes em espécie que serão usados em transações e negócios com transferência e circulação de dinheiro e assim podemos analisar toda a situação da empresa levando-se em conta os bens, direitos, produção, contabilidade, nível estratégico, marketing, os controles de recursos e compras para conseguirmos no final a tomada de decisão sobre a condução da empresa.

     E muitas pequenas empresas brasileiras vão a falência, por falta de informações financeiras precisas e conseguem chegar até o quinto ano de existência.

     Para conseguirmos fazer está analise é muito importante ter o balanço patrimonial da empresa, pois é necessário analisá-lo com cautela e realizar a tomada de decisões.

     A administração financeira possui também áreas de atuação das finanças são elas: finanças corporativas, investimentos, instituições financeiras e finanças internacionais. E suas funções básicas são: Tomada de decisões de investimento, análise, planejamento e controle financeiro, tomada de decisões de financiamentos.

     Os objetivos dessa área de finanças deve levar em conta, os objetivos dos acionistas e donos da empresa, para o administrador alcançar seus próprios objetivos. E cuidando corretamente da parte financeira, consequentemente ocasionará o desenvolvimento da empresa, de seus proprietários, sócios, colaboradores internos e externos.

Identificamos que para  ter uma empresa bem estrutura é necessário que se tenha o caixa da empresa sempre certo é atualizado, independente se é micro ou pequeno empresa deve-se ter gerenciamento correto para não gerar problemas futuros.

Sempre é utilizado pelas empresas, o fluxo de caixa para se ter melhor o controle do que esta sendo recebido pela empresa e o que esta sendo pago assim pode-se verificar os erros.

Nas pequenas empresas é importante ser feito o planejamento financeiro que nada mais é do que ter metas na área para conseguir alcança-las pois as pequenas empresas precisam de uma boa gestão para que de certo.

Independente do porte da empresa é sempre importante se ter o controle de toda a parte financeira da empresa para não gerar problemas futuros.

ETAPA 2

Risco e Retorno.

Introdução

     È importante que conhecemos a relação entre o risco e o retorno, quanto mais risco que o investidor aceita correr, maior é a expectativa do retorno sobre o investimento realizado.

Tabela – Risco e Retorno

Investimento I  em Ações na Companhia Agua Doce.[pic 1]
Periodo	Aplicação	Taxa de desconto	Taxa Selic nominal	Valor Futuro (Taxa de desc.)	Valor futuro
1	50.000,00	1,00	11,00%	R$ 55.500,00	R$ 55.500,00
2	50.000,00	2,11	11,00%	R$ 62.350,42	R$ 117.850,42
3	50.000,00	3,34	11,00%	R$ 70.939,02	R$ 188.789,44
4	50.000,00	4,68	10,63%	R$ 80.310,34	R$ 269.099,78
5	50.000,00	6,23	10,98%	R$ 95.778,89	R$ 364.878,67
6	50.000,00	7,86	10,75%	R$ 111.629,18	R$ 476.507,85
7	50.000,00	9,64	10,52%	R$ 131.291,25	R$ 607.799,10
8	50.000,00	11,54	10,26%	R$ 154.520,68	R$ 762.319,78
9	50.000,00	13,58	10,00%	R$ 182.625,15	R$ 944.944,93
10	50.000,00	15,60	9,55%	R$ 207.660,53	R$ 1.152.605,46
Total	500.000,00				652.605,46
Perido	Aplicação	Taxa de desconto**	Taxa de Juros Real	Valor futuro	vari. de retorno(%)
1	50.000,00	1,000	10,72%	R$ 55.360,00	10,72%
2	50.000,00	2,1098	10,98%	R$ 62.325,25	24,65%
3	50.000,00	3,3276	10,55%	R$ 69.888,01	39,78%
4	50.000,00	4,6492	10,12%	R$ 78.355,48	56,71%
5	50.000,00	6,1343	10,24%	R$ 90.978,15	81,96%
6	50.000,00	7,6651	9,74%	R$ 102.043,39	104,09%
7	50.000,00	9,4175	9,76%	R$ 120.312,98	140,63%
8	50.000,00	11,2915	9,65%	R$ 141.612,20	183,22%
9	50.000,00	13,0156	8,99%	R$ 153.322,23	206,64%
10	50.000,00	15,5231	9,45%	R$ 203.311,15	306,62%
Total	500.000,00
Investimento II
Periodo	Aplicação	Taxa de desconto**	Taxa  nominal( selic)	Valor Futuro(Taxa de desconto)	Valor futuro
1	50.000,00	1,00	11,00%	R$ 55.500,00	R$ 55.500,00
2	50.000,00	2,11	11,00%	R$ 62.350,42	R$ 117.850,42
3	50.000,00	3,34	11,00%	R$ 70.939,02	R$ 188.789,44
4	50.000,00	4,68	10,63%	R$ 80.310,34	R$ 269.099,78
5	50.000,00	6,23	10,98%	R$ 95.778,89	R$ 364.878,67
6	50.000,00	7,86	10,75%	R$ 111.629,18	R$ 476.507,85
7	50.000,00	9,64	10,52%	R$ 131.291,25	R$ 607.799,10
8	50.000,00	11,54	10,26%	R$ 154.520,68	R$ 762.319,78
9	50.000,00	13,58	10,00%	R$ 182.625,15	R$ 944.944,93
10	50.000,00	15,60	9,55%	R$ 207.660,53	R$ 1.152.605,46
Total	500.000,00				652.605,46
Perido	Aplicação	Taxa de desconto**	Taxa de Juros Real	Valor Futuro	variação de retorno(%)
1	50.000,00	1,00%	10,80%	R$ 55.400,00	10,80%
2	50.000,00	2,1085%	10,85%	R$ 62.161,88	24,32%
3	50.000,00	3,3328%	10,71%	R$ 70.265,25	40,53%
4	50.000,00	4,6205%	9,70%	R$ 76.799,50	53,60%
5	50.000,00	6,0074%	9,19%	R$ 84.793,48	69,59%
6	50.000,00	7,6845%	9,84%	R$ 102.944,34	105,89%
7	50.000,00	9,4320%	9,81%	R$ 120.996,49	141,99%
8	50.000,00	10,9212%	8,73%	R$ 124.754,67	149,51%
9	50.000,00	12,7193%	8,44%	R$ 140.229,81	180,46%
10	50.000,00	14,6388%	8,22%	R$ 159.038,18	218,08%