Risco e incerteza

6.1 – Risco e incerteza.

Todo investimento, muitas vezes são analisados sem considerar os riscos, os investidores se ilude e analisam basicamente o quanto querem ganhar, não analisam o mercado, as condições, simplesmente visam somente o ganho e nem param para pensar que a maior parte dos investimentos possui um grande grau de incertezas, tais como: econômicas, de concorrência, evolução de mercado, preferências dos consumidores dentre outras. E o investidor por não ter certeza acaba por colocando todo o investimento em risco. O risco pode ser definido como prejuízo financeiro, e esta relacionada a variabilidades de retorno.

Uma forma de medir o risco de tal investimento é utilizando um conceito de volatilidade, que contabiliza a variação em relação à média, calculado através do conceito estatístico de desvio padrão, é expresso por porcentagens. Ex: uma ação tem um preço hoje, de R$ 200.000,00 com volatilidade de 20% a.a, espera-se que essa ação daqui a um ano em media, esteja entre R$ 160.000,00 e R$ 240.000,00 dando assim um a media de variabilidade.

Devemos levar em consideração que os administradores podem ter pensamentos diferentes em relação aos riscos, e suas decisões serão de grande impacto em relação ao investimento, temos três tipos de postura diante do risco, à indiferença ao risco que significa que nenhuma mudança será exigida como aumento do risco, a tendência ao risco na qual com a diminuição do retorno pode ser aceita com a o aumento do risco e a aversão ao risco onde há um encerramento do retorno com o aumento do risco. Na aversão ao risco devemos tomar cuidado ao interpretar, pois não é que o investidor não assume riscos e sim que ela não assume riscos não remunerados, vale ressaltar que quanto maior o risco mais retorno terá.

A inflação também é algo incerto para os investidores, o aumento contínuo de preços na economia, pode afetar o mercado de tal maneira que determinados tipos de investimento podem ate ir à falência. Em analises de investimentos sempre devemos considerar a inflação de modo correto, pois se utilizarmos a inflação acumulada isso pode distorcer a analise.