ATPS Gestão Financeira

ETAPA 1 – A FUNÇÃO FINANCEIRA NAS EMPRESAS; NATUREZA E FINANCIAMENTO DO CAPITAL DE GIRO

Passo 1. Demonstrativo da Representatividade das Despesas Financeiras e das Receitas Financeiras;

Empresa JBS S.A. – Indústria de carnes e derivados do gado

2008 2009

Resultado Financeiro (Receitas financeiras - Despesas Financeiras) -R$ 612.176,00 -R$ 601.118,00

Passivo Circulante R$ 4.929.341,00 R$ 9.442.934,00

Passivo N Circulante R$ 5.035.055,00 R$ 15.676.818,00

Total do Passivo Circulante + não circulante R$ 9.964.396,00 R$ 25.119.752,00

TAXA 6,14% 2,39%

Taxa Média 4,27%

Resultado financeiro líquido (Nota 22) R$ 2.008,00 Percentual de Crescimento R$ 2.009,00

Resultado de variações cambiais ativas e passivas -R$ 223.595,00 -26,2% R$ 854.613,00

Resultado financeiro com derivativos -R$ 30.383,00 3,0% -R$ 1.013.628,00

Juros Passivos -R$ 553.370,00 88,7% -R$ 623.783,00

Juros Ativos R$ 236.757,00 107,8% R$ 219.540,00

Impostos, contribuições, tarifas e outros financeiros -R$ 41.585,00 109,8% -R$ 37.860,00

-R$ 612.176,00 101,8% -R$ 601.118,00

Passo 2. A Importância do Capital de Giro e algumas soluções para o problema de Capital de Giro

Fica claro que há um forte entrelaçamento entre a administração do capital de giro da organização e sua administração estratégica, aonde uma vez que esse é uma fração imposta para o cotidiano das empresas e também pela maneira em que a instituição se posiciona diante dos processos habituais.

Devido a isso, uma solução final para o problema do capital de giro reside na retomada do benefício da organização e a conseqüente reorganização de seu fluxo de caixa. Esta solução requer a adesão de providências estratégicas de grande sentido que vão desde o lançamento de novos produtos ou serviços e a exclusão de outros, a adesão de novos meios de venda ou até mesmo a reconfiguração da organização como um todo.

Dessa maneira, a solução dos problemas de capital de giro de uma organização exige muito mais do que providências financeiras. Operações, Estratégias e conhecimentos gerenciais, entre outras, necessitam ser revistas para que o capital de giro volte ao estado de normalidade.

Passo 3. Demonstrativo do aumento e diminuição do Capital Circulante das Empresas

Localiza

2008 2009

Resultado Financiero (Receitas financeiras - Despesas Financeiras) -R$ 133.212,00 -R$ 112.901,00

Passivo Circulante R$ 345.274,00 R$ 827.317,00

Passivo N Circulante R$ 1.172.509,00 R$ 1.132.844,00

Total do Passivo Circulante + não circulante R$ 1.517.783,00 R$ 1.960.161,00

TAXA 8,78% 5,76%

Taxa Média 7,27%

Comparação da representatividade: 58,73%

Em comparação com a empresa Localiza, identificamos que a representatividade da Localiza, é maior em mais de 58%, quando comparamos a empresa JBS, cuja a representatividade de seu resultado financeiro para os exercícios de 2009 e 2008, e de 4,27%.

Passo 4. O Papel do Gerente Financeiro Numa Organização

Em um curto prazo, o papel do gestor financeiro manifesta-se na gestão de tesouraria da organização. Esta resume no processo de ajuste dos pagamentos e recebimentos da organização de modo que este possa fazer sem falhas, às obrigações que lhe foram atribuídas, e adquirir os meios financeiros adicionais na hipótese em que há um déficit na tesouraria, ao menor custo admissível, ou de aplicar os excedentes criados de forma a adquirir a melhor remuneração possível.

Já a médio e longo prazo, o papel do gestor financeiro é de ser a pessoa responsável por determinar e desenvolver o método de financiamento da organização mirando se precaver a sua segurança e ao mesmo tempo potencializar os lucros líquidos da organização em relação à Retorno / Risco.

ETAPA 2 – ADMINISTRAÇÃO DOS ESTOQUES

Passo 1. Tipos de Estoques Que Estão Relacionados a Uma Indústria, a Uma Atividade Comercial (varejo) e a Uma Prestadora de Serviços.