Matematica Financeira

ETAPA Nº. 1

Aula tema: Fundamento da matemática financeira – diferença entre juros simples e compostos.

PASSOS

Passo 1 – Ler os textos do Livro GIMENES, Cristiano Marchi. Matemática financeira com HP 12C e Excel: uma abordagem descomplicada. 1ª. Edição. São Paulo: Pearson Education, 2008.

a) Capitulo dois – “fundamentos da matemática financeira”;

b) Item 2.3 – “noções de juros simples (lineares)”;

c) Item 2.4 – “ noções de juros compostos (exponenciais)”.

Conceitue Valor Presente (PV) e Valor Futuro (FV).

Valor Presente: As operações financeiras partem de um valor que deverá ser corrigido por uma taxa de juros em função do tempo. Esse valor é denominado Valor Presente.

Valor Futuro: Uma vez que o valor presente seja corrigido por uma taxa de juros em função do tempo, ele produzirá um valor futuro composto pelo valor presente mãos os juros ocorridos no períodos.

Passos 2 - Desenvolva o exercício a seguir utilizando as formulas do regime de capitalização simples e compostos, apresentadas na teoria do capitulo do livro indicado acima:

Dados Hipotéticos:

Valor do Capital $120.000,00

Prazo 18 mesesTaxa de Juros 1,25% ao mês.

Capitalização Simples:

M= 120.000 (1+ 0,0125 .18)

M= 120.000 . 1,2250

M= 147.000,00

Capitalização Composta:

Valor do Capital

120.000

Prazo

18

Taxa

1,25%

Valor Futuro:

R$ 150.069,29

Passo 3 – destaque e justifique com base na teoria assimilada no passo um, o porquê das diferenças entre os valores das parcelas e do valor futuro encontradas nos dois regimes de capitalização.

A capitalização simples está mais relacionada as operações com períodos de capitalização inferiores com períodos de capitalização inferiores a 1 (um) e a descontos de títulos junto aos agentes financeiros. Por exemplo: a taxa de juros do cheque especial cobrada dentro de um mês e o descontos de cheques pré-datados nos bancos e já o regime de capitalização compostas está ligado aos casos em que o período de capitalização a 1. Poe exemplo: um empréstimo de CDC ( credito direto ao consumidor) disponibilizado pelos bancos, o financiamento de um imóvel ou veiculo e a remuneração das aplicações capitalizadas mensalmente dentro de um ano.

ETAPA Nº. 2

Aula tema: A calculadora financeira HP12C. Noçõesbásicas sobre o Excel. Valor presente e Valor Futuro. Seqüência de pagamentos.

PASSOS

Passo 1 - Tome como base os dados hipotéticos da etapa um (passos dois) e calcule na planilha eletrônica do Excel, utilizando as fórmulas financeiras, o valor de cada parcela e o valor futuro, considerando apenas o regime de capitalização composto.

Valor do Capital

120.000

Prazo

18

Taxa

1,25%

Valor Futuro:

R$ 150.069,29

Parcela

R$ 7.486,17

Passo 2 - Faça simulações na planilha eletrônica do Excel com os seguintes dados abaixo, depois, demonstre e justifique o porquê da oscilação ocorrida no valor das parcelas e no valor futuro.

1ª simulação Prazo 36 meses

Valor do Capital

120.000

Prazo

36

Taxa

1,25%

Valor Futuro:

R$ 187.673,26

Parcela

R$ 4.159,84

2ª simulação Prazo 48 meses.

Valor do Capital

120.000

Prazo

48

Taxa

1,25%

Valor Futuro:

R$ 217.842,58

Parcela

R$ 3.339,69

3ª simulação Prazo 12 meses.

Valor do Capital

120.000

Prazo

12

Taxa

1,25%

Valor Futuro:

R$ 139.290,54

Parcela

R$ 10.831,00

4ª simulação Prazo 06 meses.

Valor do Capital

120.000

Prazo

6

Taxa

1,25%

ValorFuturo:

R$ 129.285,98

Parcela

R$ 20.884,06

5ª simulação Taxa de Juros= 0,5% a.m.

Valor do Capital

120.000,00

Prazo

18

Taxa

0,50%

Valor Futuro

R$ 131.271,47

Parcela

R$ 6.987,81