A Análise das Demonstrações Contábeis

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matriz de Atividade INDIVIDUAL

        

Estudante: Saulo Coêlho de Melo

Disciplina: Análise das Demonstrações Contábeis

Turma: PGO_ADCOPOSEAD-36_09102023_3

1. Introdução

Iremos fazer uma análise básica das demonstrações contábeis da empresa Magazine Luiza, referentes aos exercícios sociais de 2019 e 2020. A proposta deste trabalho é entender a saúde financeira da empresa. Para isso, utilizaremos várias ferramentas de análise financeira, incluindo:

• Análise Horizontal: A análise em questão vai nos permitir entender como os números financeiros da empresa mudaram ao longo desse período. Isso pode incluir mudanças nas vendas, custos, margens de lucro e retornos sobre o investimento. Por exemplo, se as vendas da Magazine Luiza aumentaram de 2019 para 2020, isso seria visto como um sinal positivo de crescimento. Da mesma forma, se os custos aumentaram a uma taxa mais rápida do que as vendas, isso poderia ser uma bandeira vermelha, indicando problemas potenciais de eficiência ou rentabilidade.

• Análise Vertical: No caso da Magazine Luiza, a análise vertical dos anos em questão permitirá entender a composição de cada item das demonstrações contábeis da empresa. Isso pode incluir itens como vendas, custos de bens vendidos, despesas operacionais, lucro líquido, entre outros, todos expressos como uma porcentagem do total. Por exemplo, se as vendas representam 80% das receitas totais e os custos de bens vendidos representam 50% das receitas totais, isso significa que a empresa tem uma margem bruta de 30%. Isso pode ser comparado com outras empresas do mesmo setor para avaliar a eficiência da empresa.

• Cálculo dos Índices de Liquidez: Vamos explorar os Índices de Liquidez da Magazine Luiza, referentes aos exercícios sociais de 2019 e 2020. Os índices de liquidez nos permitiram avaliar a capacidade da empresa em questão, lidar com obrigações financeiras imediatas. Esses índices são de extrema importância, pois fornecem uma visão clara da saúde financeira da empresa. Quanto maior o índice de liquidez, mais capaz a empresa é de pagar suas dívidas. Ao longo deste trabalho, vamos calcular e analisar esses índices para fornecer uma visão abrangente da situação financeira da Magazine Luiza. Isso nos ajudará a entender se a empresa possui recursos suficientes para cobrir suas dívidas e se ela está em uma posição financeira sólida para continuar suas operações de negócio

• Cálculo da Estrutura de Capital: Abordando o cálculo da Estrutura de Capital da Magazine Luiza, referente aos exercícios sociais de 2019 e 2020, vamos entender a estrutura de capital da empresa, descobrindo que ela é crucial para entender como ela financia suas operações e investimentos, seja através de dívida ou capital próprio. A estrutura de capital vai nos dar uma ideia do equilíbrio entre a dívida (financiamento de terceiros) e o capital próprio (financiamento dos proprietários) que a empresa utiliza para financiar suas operações. Uma empresa pode optar por financiar suas operações principalmente através de dívida, capital próprio, ou uma combinação de ambos. No decorrer do trabalho, vamos calcular e analisar a estrutura de capital da Magazine Luiza. Isso nos permitirá entender melhor como a empresa está financiando suas operações e investimentos, e quais são os riscos e benefícios associados a essa estrutura de capital.

• Cálculo da Lucratividade: Analisando este Cálculo da Magazine Luiza, conseguiremos saber quanto a empresa ganha em relação às suas receitas. Isso vai nos ajuda a entender a eficiência da empresa em gerar lucro. A lucratividade é uma medida da eficiência com que uma empresa consegue gerar lucro a partir de suas operações. Quanto maior a lucratividade, mais eficiente é a empresa em transformar receita em lucro líquido. No longo do trabalho, vamos calcular e analisar a lucratividade da Magazine Luiza. Isso nos permitirá entender melhor a eficiência da empresa em gerar lucro e a saúde financeira da empresa.

• Cálculo da Rentabilidade: Durante o estudo conseguiremos ver o retorno que a empresa está gerando sobre o investimento feito pelos acionistas. A rentabilidade é uma medida do lucro que uma empresa gera em relação ao capital investido. Quanto maior a rentabilidade, maior o retorno sobre o investimento para os acionistas. Durante o trabalho, vamos calcular e analisar a rentabilidade da Magazine Luiza. Isso vai fazer com que possamos entender melhor o retorno que a empresa está proporcionando aos seus acionistas e a eficácia da empresa em utilizar o capital investido.

Ao final deste trabalho, teremos uma visão clara e abrangente da situação financeira da empresa. Isso nos permitirá tomar decisões informadas e fundamentadas.

2. Análise horizontal

	Balanço Patrimonial
	Ativo Total - Passivo + PL	31/12/2020	31/12/2019	AH%
	22.296.830,00	18.611.817,00	20%
	Ativo Circulante	14.799.483,00	12.157.015,00	22%
Financeiro	caixa e equivalentes de caixa	1.281.569,00	180.799,00	609%
Financeiro	aplicações financeiras	1.220.095,00	4.446.143,00	-73%
Operacional	contas a receber	3.460.711,00	2.769.649,00	25%
Operacional	estoques	5.459.037,00	3.509.334,00	56%
Operacional	tributos a recuperar	594.782,00	777.929,00	-24%
Operacional	outros ativos circulantes	2.783.289,00	473.161,00	488%
	ativo não circulante	7.497.347,00	6.454.802,00	16%
	ativo realizável a longo prazo	1.585.551,00	1.491.070,00	6%
	investimentos	1.705.072,00	1.240.664,00	37%
	imobilizado	3.613.297,00	3.196.199,00	13%
	intangível	593.427,00	526.869,00	13%
	passivo total	22.296.830,00	18.611.817,00	20%
	passivo circulante	11.512.179,00	7.203.042,00	60%
Operacional	obrigações sociais e trabalhistas	294.314,00	309.007,00	-5%
Operacional	fornecedores	7.679.861,00	5.413.546,00	42%
Operacional	obrigações fiscais	331.113,00	307.695,00	8%
Financeiro	empréstimos e financiamentos	1.666.243,00	8.192,00	20240%
Operacional	outras obrigações	1.540.648,00	1.164.602,00	32%
	passivo não circulante	3.459.364,00	3.843.838,00	-10%
Financeiro	empréstimos e financiamentos	17.725,00	838.862,00	-98%
Financeiro	arrendamento mercantil	2.156.522,00	1.893.790,00	14%
Operacional	tributos diferidos	-	3.725,00	-100%
Operacional	provisões fiscais, trabalhistas e cíveis	998.250,00	767.938,00	30%
Operacional	lucros e receitas a apropriar	286.867,00	339.523,00	-16%
	patrimônio líquido	7.325.287,00	7.564.937,00	-3%
	capital social realizado	5.952.282,00	5.952.282,00	0%
	reservas de capital	-       213.037,00	198.730,00	-207%
	reservas de lucros	1.574.891,00	1.410.757,00	12%
	outros resultados abrangentes	11.151,00	3.168,00	252%
	receita de venda de bens e/ou serviços	26.130.544,00	18.491.861,00	41%
	custo dos bens e/ou serviços vendidos	- 19.672.090,00	-       13.464.405,00	48%
	resultado bruto	6.458.454,00	5.027.456,00	31%
	despesas/receitas operacionais	-   5.753.929,00	-         3.745.083,00	58%
	despesas com vendas	-   4.476.887,00	-         3.134.586,00	49%
	despesas gerais e administrativas	-   1.295.041,00	-            972.582,00	40%
	perdas pela não recuperabilidade de ativos	-       100.388,00	-               69.676,00	53%
	outras receitas operacionais	81.834,00	352.031,00	75%
	resultado de equivalência patrimonial	36.553,00	79.730,00	50%
	resultado antes do resultado financeiro e dos tributos	704.525,00	1.282.373,00	40%
	receitas financeiras	201.463,00	647.421,00	66%
	despesas financeiras	-       526.543,00	-            714.410,00	18%
	resultado antes dos tributos sobre o lucro	379.445,00	1.215.384,00	65%
Financeiro	imposto de renda e contribuição social sobre o lucro	12.264,00	-            293.556,00	105%
	lucro/prejuízo do período	391.709,00	921.828,00	52%

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