A Avaliação de Investimentos

Gabarito da aula sobre análise dos demonstrativos

Liquidez Circulante:

Mostra a capacidade de pagamento a curto prazo

Fórmula: Ativo Circulante / Passivo Circulante

Empresa:        2.000.000 / 1.800.000 = 1,11 (tem $ 1,11 para cada $ 1,00 de dívida)888

Concorrente: 3.500.000 / 3.600.000 = 0,97 (tem $ 0,97 para cada $ 1,00 de dívida)

Liquidez Seca

Mostra a capacidade de pagamento sem considerar novas vendas (somente com o que já está negociado)

Fórmula: Ativo Circulante - Estoque /  Passivo Circulante

Empresa:          2.000.000 - 400.000 /  1.800.000 = 0,89

Concorrente:   3.500.000 - 900.000 / 3.600.000 = 0,72

Liquidez Geral

Mostra a capacidade de pagamento a Longo Prazo

Fórmula: Ativo Circulante + Ativo Longo Prazo  / Passivo Circulante + Passivo Longo Prazo

Empresa:        2.000.000 + 100.000 / 1.800.000 + 1.100.000  =  0,72

Concorrente: 3.500.000 + 150.000 / 3.600.000 + 1.500.000  = 0,72

Taxa de Retorno

Retorno Sobre o Patrimônio Líquido

Mostra o retorno que os investidores tiveram sobre o valor investido na empresa

Fórmula:   Lucro Líquido  / Patrimônio Líquido * 100

Empresa:        250.000  /  2.200.000 * 100  = 11,36%

Concorrente: 350.000  /  2.550.000 * 100 = 13,72%

Retorno sobre Ativo Total

Mostra quanto a empresa lucrou sobre todo o seu ativo

Empresa:       250.000  /  5.100.000 * 100 =  4 ,9 %

Concorrente: 350.000  / 7.650.000 * 100 =  4,6 %

Retorno sobre Vendas

Mostra o percentual que a empresa lucrou sobre suas vendas

Fórmula : Lucro Líquido  /  Vendas Líquidas * 100.

Empresa:        250.000  /  4.400.000  * 100  =  5,7 %

Concorrente: 350.000  /  7.440.000  *  100 =   4,7 %

Atividades

Dias para completar o ciclo produtivo

Mostra a eficiência da empresa entre a entrada da matéria prima até o produto produzido por esse material

Fórmula :      Estoque  /   Compras ou Consumo * 360 dias

Empresa:       400.000  /  1.320.000 * 360 =  109 dias

Concorrente: 900.000  / 2.700.000 * 360 =  120 dias

Dias de Contas a Receber

Mostra a eficiência em Vendas e Recebimentos

Fórmula: Valores a Receber  /   Vendas  brutas * 360

Empresa:       1.400.000  / 5.500.000 * 360 = 92 dias

Concorrente: 2.300.000 / 8.800.000 * 360 = 94 dias

Ciclo Operacional

Mostra o tempo em que a empresa leva para obter o ciclo completo Entre a compra dos materiais até o recebimento da venda desses materiais)

Fórmula: Ciclo Produtivo + Dias de Contas a Receber

Empresa:       109 + 92  = 201 dias

Concorrente: 120 + 94 = 214 dias

Dias de Fornecedores

Tempo em que a empresa paga seus compromissos com seus fornecedores

Fórmula : Fornecedores / Compra ou Consumo * 360 dias

Empresa:           800.000  / 1320.000 * 360  = 218 dias

Concorrente: 1.300.000 / 2.700.000 * 360 = 173 dias