A Matemática Financeira

Atividade individual Matriz de análise
Disciplina: Matemática Financeira	Módulo: 4
Aluno:	Turma: 10-18
Tarefa:
Introdução
Um pequeno empresário, cliente do banco em que você trabalha como Gerente Financeiro, pretende financiar a compra de um equipamento no valor de R$ 5.000,00. Com esse equipamento, o fluxo de caixa incremental da empresa para os próximos 10 meses será de R$ 2.000,00 por mês. Com a finalidade de orientá-lo, você resolveu elaborar uma análise das opções de financiamento para a situação, apresentando a opção mais vantajosa. Para realizar essa atividade, considere as seguintes formas de captação de recursos ou obtenção de crédito: desconto de duplicatas; financiamento do banco para pequenas empresas – o financiamento deve ser liquidado em 10 parcelas mensais, sendo que a primeira terá vencimento 30 dias após a obtenção do crédito; parcelamento da fatura do cartão de crédito em 10 vezes, ou seja, por 10 meses. Além disso, em sua análise, pesquise as taxas praticadas em, pelo menos, um banco e em uma operadora de cartão de crédito. Para tal, apresente as seguintes informações: instituição financeira e operadora de cartão de crédito pesquisadas; data de obtenção das taxas; regime de juros de cada opção de financiamento e obtenção de crédito; cálculo dos juros de cada opção de financiamento e obtenção de crédito; cálculo do VPL, considerando as taxas obtidas; decisão sobre a melhor opção de financiamento e obtenção de crédito.
Análise
Instituição financeira e operadora de cartão de crédito pesquisadas Banco e cartão de crédito Santander Data de obtenção das taxas 01/11/2018 Regime de juros de cada opção de financiamento e obtenção de crédito Juros compostos para todas as operações Cálculo dos juros de cada opção de financiamento e obtenção de crédito Desconto de duplicatas – taxa de 1,39% 20000 CHS FV 1,39 i 10 n PV = 17.421,22 Empresário pagará juros de 2.578,78 se descontar as duplicatas. Financiamento – taxa de 1,90% 5000 CHS PV 1,9 i 10 n FV = 6.035,48 Empresário pagará juros de 1.035,48 se financiar a compra do equipamento. Parcelamento fatura cartão de crédito – taxa de 15,55% 5000 CHS PV 15,55 i 10 n FV = 21.216,29 Empresário pagará juros de 16.216,29 se parcelar a fatura do cartão de crédito Cálculo do VPL, considerando as taxas obtidas VPL com taxa de 1.9% 5000 CHS g Cf0 2000 g Cfj 2000 g cfj 2000 g Cfj 2000 g Cfj 2000 g Cfj 2000 g Cfj 2000 g Cfj 2000 g Cfj 2000 g Cfj 2000 g Cfj 1,90 i f NPV VPL = 13.059,52 VPL PARA TAXA DE 1,39% 5000 CHS g Cf0 2000 g Cfj 2000 g cfj 2000 g Cfj 2000 g Cfj 2000 g Cfj 2000 g Cfj 2000 g Cfj 2000 g Cfj 2000 g Cfj 2000 g Cfj 1,90 i f NPV VPL = 13.552,32 --------------------------------- TIR = 38,45%
Considerações finais
A melhor opção é o empréstimo bancário, que tem taxa de 1,90% ao mês e irá incidir em pagamento de R$1.035,48 de juros ao final dos 10 meses.
Referências bibliográficas
https://www.buscacred.net/pj-desconto-de-duplicatas-pre/banco-santander-brasil-s-a

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