ANALISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

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UNIVERSIDADE ANHANGUERA - UNIDERP

SHEILA GOMES PONTES – RA 3875752541

VALÉRIA CAVICHOLLI – RA 4311806057

ESTRUTURA E ANALISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Tutor

Jorceli de Barros Chaparro

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JUNDIAÍ

2014

SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO........................................................................................................................04

2 – ETAPA 01 – IMPORTANCIA DA ANALISE VERTICAL E HORIZONTAL ............05

2.1 – PASSO 01 – PROCEDIMENTOS DA ANALISE VERTICAL E HORIZONTAL ...05

2.2 – PASSO 02 – EFETUAR OS CALCULOS PARA ANALISE VERTICAL E ANALISE                          HORIZONTAL...........................................................................................................................05

2.2.1 – ANALISE VERTICAL  DRE........................................................................................05

2.2.2 – ANALISE VERTICAL – BALANÇO PATRIMONIAL ...........................................06

2.2.3 –ANALISE HORIZONTAL – DRE ................................................................................09

2.2.4 – ANALISE HORIZONTAL -  BALANÇO PATRIMONIAL.....................................10

2.3 – PASSO 03 – ANALISE, ASSOCIAÇÃO E DESCRIÇÃO DAS CAUSAS DE VARIAÇÃO ...............................................................................................................................11

2.3.1  – NAS VENDAS................................................................................................................11

2.3.2 – NOS CUSTOS DAS MERCADORIAS VENDIDAS ..................................................12

2.3.3 – NA MARGEM BRUTA .................................................................................................12

2.3.4 – NAS DESPESAS OPERACIONAIS .............................................................................12

2.3.5 – NAS CONTAS PATRIMONIAIS .................................................................................12

3  ETAPA 02  IMPORTÂNCIA DOS INDICES ECONOMICOS E FINANCEIROS........12

3.1 – PASSO 1  CALCULOS DOS INDICES FINANCEIROS..............................................12

3.1.1 – ESTRUTURA DE CAPITAL ........................................................................................12

3.1.2– LIQUIDEZ .......................................................................................................................13

3.1.3 – RENTABILIDADE ........................................................................................................13

3.1.4 – DEPENDÊNCIA BANCÁRIA ......................................................................................14

3.2 – PASSO 02  INTERPRETAR OS INDICES CALCULADOS........................................14

3.3 – PASSO 03 - ANALISAR OS INDICES CALCULADOS E OPINAR SOBRE ESTA REALIDADE ..............................................................................................................................14

4 – ETAPA 03  METODO DUPONT E TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA..................17

4.2 – PASSO 02 – CÁLCULO DA RENTABILIDADE DOS ATIVOS PELO METODO DUPONT ......................................................................................................................................18

4.3. – PASSO 03   MÉTODO STEPHEN KANITZ .................................................................19

5 – ETAPA 04 - CONC. DE  FLUXO DE CAIXA E AS TENDENCIAS GERENCIAIS...19

5.1  –PASSO 1 -   NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO....................................... .........20

5.2–  PASSO 2 - RELATORIO FINAL DA SAUDE ECONOMICA, FINANCEIRA E PATRIMONIAL ........................................................................................................................21

6 - CONSIDERAÇÕES FINAIS ...............................................................................................22

7 – BIBLIOGRAFIA ..................................................................................................................23

1 – INTRODUÇÃO

Nessa atividade iremos analisar toda a situação financeira da empresa, Industria Romi S/A, contendo os resultados obtidos em dois períodos 2007 e 2008, no qual aplicaremos as Analises Vertical e horizontal do seu Balanço Patrimonial (BP) e Demonstrações de Resultados do Exercício (DRE), e todos os índices envolvidos nessas demonstrações, ou seja,  estrutura, liquides, rentabilidade, dependência bancária, compararemos a opinião de Stephen Kanitz sobre seu lucro, em seguida calcularemos a rentabilidade do Ativo segundo o método DUPONT,

Abordaremos também  a necessidade de Capital de Giro da empresa, o PMRE - Prazo médio para rotatividade dos estoques, o PMRVA- prazo médio de recebimento das vendas, o PMPC - Prazo médio para pagamento das compras, seu CO - Ciclo Operacional e CF – Ciclo Financeiro. Dessa forma podemos obter informações mais contundentes e comprovadas,  para que o   Relatório Geral sobre a Saúde Econômica, Financeira e Patrimonial seja transparente e eficaz, na tomada de qualquer decisão.

2 – ETAPA 01 – IMPORTÂNCIA DA ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

2.1 – PASSO 01 – PROCEDIMENTOS DA ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

Através dessas análises podemos visualizar rapidamente variações anormais de contas de uma demonstração financeira, e, assim, elaborar estudos mais detalhados sobre essas anormalidades.

Através da Análise Vertical é possível verificar qual a importância e o peso de cada conta em relação ao total Ativo ou do Passivo, mostrando assim a cada ano se determina conta aumentou ou diminuiu em relação ao total geral da empresa, ou seja observa , ao longo do tempo, o comportamento das demonstrações financeiras