AVALIAÇÃO DE MATEMÁTICA FINANCEIRA

AVALIAÇÃO DE MATEMÁTICA FINANCEIRA

Orientações:

1. Você deve enviar individualmente as soluções da avaliação, anexando arquivos em word com as respostas e planilhas em excel com as justificativas no E-Class da FGV;
2. Você deve enviar as planilhas em excel, colocando no título da mensagem Trabalho FGV Santos – Grupo X para email [e-mail] não esquecendo de mencionar os nomes dos participantes do seu grupo;
3. Irei corrigir apenas uma avaliação de cada grupo e replicar a nota para os demais participantes.

Bom Trabalho!

(1ª Questão) Uma empresa decidiu negociar uma operação de CCB com uma instituição financeira no valor de R$ 9.000.000,00 (nove milhões de reais) para ser creditado no dia 18 de setembro de 2020. O plano de pagamentos oferecido pelo banco está descrito na tabela abaixo:

DATAS	FLUXOS DE CAIXA	DATAS	FLUXOS DE CAIXA
18-set-20	-9.000.000,00	19-set-22	208.483,88
19-out-20	395.521,11	17-out-22	207.687,74
17-nov-20	387.668,38	17-nov-22	206.067,62
17-dez-20	390.566,75	19-dez-22	207.692,34
19-jan-21	390.300,60	17-jan-23	202.982,28
17-fev-21	220.881,36	17-fev-23	204.503,18
17-mar-21	221.475,45	17-mar-23	204.428,15
19-abr-21	224.645,41	17-abr-23	201.520,55
17-mai-21	218.647,42	17-mai-23	202.114,76
17-jun-21	216.641,50	19-jun-23	199.387,75
19-jul-21	222.102,45	17-jul-23	200.522,48
17-ago-21	215.203,68	17-ago-23	199.134,10
17-set-21	218.037,57	18-set-23	200.063,46
18-out-21	218.400,36	17-out-23	196.512,12
17-nov-21	214.179,54	17-nov-23	197.337,91
17-dez-21	215.649,15	18-dez-23	197.031,10
18-jan-22	214.853,01	17-jan-24	194.818,73
17-fev-22	213.001,14	20-fev-24	194.949,49
17-mar-22	212.230,75	18-mar-24	194.153,35
19-abr-22	213.468,99	17-abr-24	192.970,97
17-mai-22	210.689,97	17-mai-24	193.642,92
17-jun-22	208.014,62	17-jun-24	190.426,31
18-jul-22	211.930,61	17-jul-24	190.659,79
17-ago-22	206.576,81	20-ago-24	189.889,40

a) Com base na tabela acima, calcule a taxa de juros anual da operação de CCB, demonstrando os cálculos numa planilha de excel;

b) A empresa consultou um especialista financeiro e verificou que a taxa de juros spot projetada no mercado futuro é de 5,80% a.a. Se houver margem para negociação, proponha para a empresa um novo fluxo de pagamentos contemplando uma taxa que garanta a taxa projetada no mercado futuro e um spread que deixe ambas as partes satisfeitas.

(2ª Questão) No dia 24 de agosto de 2020, uma empresa exportadora decidiu vender sua carteira de recebíveis para uma instituição financeira, desde que a taxa de desconto bancário seja de 2,15% a.m. Segue abaixo a tabela com os títulos e suas respectivas datas de vencimento.

Vencimento	Valor Nominal	Vencimento	Valor Nominal	Vencimento	Valor Nominal
26-ago-20	29.632,12	15-set-20	69.223,74	15-set-20	82.104,26
26-ago-20	34.281,35	15-set-20	68.174,51	15-set-20	78.887,01
26-ago-20	30.622,12	15-set-20	71.823,74	15-set-20	81.345,10
27-ago-20	33.267,35	16-set-20	69.538,43	16-set-20	76.121,62
27-ago-20	35.916,58	16-set-20	70.114,63	16-set-20	78.235,13
27-ago-20	34.867,35	16-set-20	70.990,93	16-set-20	75.017,88
28-ago-20	40.516,58	17-set-20	69.941,70	17-set-20	77.475,97
28-ago-20	36.667,35	17-set-20	73.590,93	17-set-20	72.252,49
28-ago-20	41.316,58	17-set-20	71.305,62	17-set-20	74.366,00
31-ago-20	37.657,35	18-set-20	71.881,82	18-set-20	71.148,75
31-ago-20	40.302,58	18-set-20	72.758,12	18-set-20	73.606,84
31-ago-20	42.951,81	18-set-20	71.708,89	18-set-20	68.383,36
1-set-20	41.902,58	21-set-20	75.358,12	21-set-20	70.496,87
1-set-20	47.551,81	21-set-20	73.072,81	21-set-20	67.279,62
1-set-20	43.702,58	21-set-20	73.649,01	21-set-20	69.737,71
2-set-20	48.351,81	24-set-20	74.525,31	22-set-20	64.514,23
2-set-20	44.692,58	24-set-20	73.476,08	22-set-20	66.627,74
2-set-20	47.337,81	24-set-20	77.125,31	22-set-20	63.410,49
3-set-20	49.987,04	25-set-20	74.840,00	23-set-20	65.868,58
3-set-20	48.937,81	25-set-20	75.416,20	23-set-20	60.645,10
3-set-20	54.587,04	25-set-20	76.292,50	23-set-20	62.758,61
4-set-20	50.737,81	28-set-20	75.243,27	24-set-20	59.541,36
4-set-20	55.387,04	28-set-20	78.892,50	24-set-20	61.999,45
4-set-20	51.727,81	28-set-20	76.607,19	24-set-20	56.775,97
8-set-20	54.373,04	29-set-20	77.183,39	25-set-20	58.889,48
8-set-20	57.022,27	29-set-20	78.059,69	25-set-20	59.765,78
8-set-20	55.973,04	29-set-20	77.010,46	25-set-20	58.716,55
9-set-20	61.622,27	30-set-20	80.659,69	28-set-20	62.365,78
9-set-20	57.773,04	30-set-20	78.374,38	28-set-20	60.080,47
9-set-20	62.422,27	30-set-20	78.950,58	28-set-20	60.656,67
10-set-20	58.763,04	1-out-20	79.826,88	1-out-20	61.532,97
10-set-20	61.408,27	1-out-20	78.777,65	1-out-20	60.483,74
10-set-20	64.057,50	1-out-20	82.426,88	1-out-20	64.132,97
11-set-20	63.008,27	2-out-20	80.141,57	2-out-20	60.915,72
11-set-20	68.657,50	2-out-20	80.717,77	2-out-20	63.373,81
11-set-20	64.808,27	2-out-20	81.594,07	2-out-20	58.150,33
14-set-20	69.457,50	5-out-20	80.544,84	5-out-20	60.263,84
14-set-20	65.798,27	5-out-20	84.194,07	5-out-20	55.040,36
14-set-20	68.443,50	5-out-20	81.908,76	5-out-20	57.153,87

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