Administração Financeira I - Situação-Problema

Administração Financeira I - Situação-Problema 1

Formas Básicas de Organização Empresarial

• Microempreendedor Individual (MEI) – fatura até 60.000 por ano;
• Microempresa (ME) – fatura até 360.000 por ano;
• Empresa de Pequeno Porte (EPP) – fatura até 3.600.000 por ano;
• Empresa Individual de Responsabilidade Limitada (EIRELI) – faturamento acima de 100 salários mínimos;
• Sociedade Limitada (LTDA) – Responsabilidade limitada por quotas, mas compartilhada na integralização de capital;
• Sociedade Anônima (S/A) – Capital dividido em ações, com lei especial.

• Capital aberto – Compra diretamente do dono da ação, porém é aberto em forma de leilão.
• Capital fechado – Compra diretamente do dono da ação, porém não em forma de leilão

Formas de organização Empresarial

Pessoas jurídicas de direito privado:

• Associações;
• Sociedades;
• Fundações;
• Organizações Religiosas;
• Partidos Políticos;
• Empresas Individuais de Responsabilidade Limitada (EIRELI).

Formas básicas de sociedade

• Sociedade Limitada – Empresa de dois ou mais sócios, em geral são empresas de pequeno e médio porte e geridas pelos sócios da empresa. Cada sócio que figura no Contrato Social possui responsabilidade limitada ao seu percentual de capital, ou QUOTAS, daí o nome de Sociedade por Quotas.
• Sociedade Anônima – Empresas de grande porte cujo capital é distribuído no Estatuto Social em forma de ações podendo ou não ser negociadas em bolsas de valores, daí o nome Sociedade Por Ações. Se negociada em bolsa é chamada de Capital Aberto, caso contrário, é de Capital Fechado. Quando de Capital Aberto possui dois tipos básicos de ações: ordinárias e preferenciais.

Outras formas de sociedade:

• Sociedade Simples – Responsabilidade por quotas no contrato social;
• Sociedade em Nome Coletivo – Responsabilidade compartilhada;
• Sociedade em Comandita Simples - Responsabilidade ilimitada dos Comanditados pelas obrigações sociais e limitada por quotas dos Comanditários;
• Sociedade Comandita por Ações – Acionista administra a sociedade;
• Sociedade Cooperativa – Dispensa de capital social (responsabilidade limitada ou ilimitada);
• Sociedades Coligadas – Controladas, coligadas ou de simples participação (equivalência patrimonial).

Principais Tarefas do Administrador Financeiro

• Tesouraria – Contas a pagar/receber, planejamento financeiro, crédito, câmbio, investimentos e financiamentos.
• Controladoria – Contabilidade, planejamento orçamentário, custos, planejamento tributário e fiscal e auditoria interna.

Atividades Financeiras

1. Operacionais – Existem em função do negócio da empresa. São refletidas em contas integrantes da Demonstração do Resultado, que geram lucro (ou prejuízo) operacional.
2. Investimentos – Refletem os efeitos das decisões de aplicações de recursos em caráter temporário ou permanente. Correspondem às contas classificadas no Balanço Patrimonial.
3. Financiamentos – Refletem os efeitos das decisões tomadas sobre a forma de financiamento das atividades de operações e de investimentos. Correspondem às contas classificáveis no passivo financeiro e no Patrimônio Líquido.

Governança Corporativa

Conjunto de regras e regulamentos visando a redução de conflitos entre gestores, conselho de administração, acionistas e demais stakeholders.

1. Robert Monks – Direito dos acionistas e valores como Fairness (senso de justiça) e Compliance (conformidade legal, especialmente sobre os direitos dos acionistas minoritários);
2. Relatório Cadbury – Accountability (responsabilidade das contas) e Disclosure (transparência);
3. Princípios da OCDE – Atração de investidores e alavancagem da economia;
4. SOX – Critérios de controles internos. Criada em 2002 nos EUA, a Lei busca mitigar risco com mecanismos de auditoria, controles e procedimentos internos para evitar fraudes financeiras. Alguns Exemplos:

• Segregação de função: funcionário que insere dados de contas a pagar não pode autorizar os pagamentos;
• Conferência física de mercadoria deve ser independente da financeira/fiscal;
• Compras não podem cadastrar fornecedor;
• Compras precisam apresentar 3 orçamentos;
• Conferir o inventário físico de acordo com a matriz de risco;
• Alteração de salário em sistema precisa passar por pessoas diferentes;
• Funcionários não podem receber brindes.

Agency

É o nome dado à relação entre o acionista e os administradores, quando os administradores preocupados também com a riqueza pessoal, segurança no emprego, estilos de vida, benefícios, perdem a disposição para correr riscos, produzindo resultado inferior ao esperado em prejuízo da riqueza dos acionistas.

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