Análise dos Resultados obtidos do setor financeiro
Por: 132400132400 • 20/3/2017 • Monografia • 584 Palavras (3 Páginas) • 336 Visualizações
Análise dos Resultados obtidos do setor financeiro, pela fronteira eficiente de Markowits, Distribuição igualitária e caderneta de poupança. |
Professor: Claudio Alvin Zanini Pinter | ||||
Alunos: Eclésio Nunes Corrêa, Eduardo Hercílio, Rodolfo Souza, Yan Scotá. | ||||
UNIVERSIDADE DO SUL DE SANTA CATARINA | ||||
Curso de Administração. Campus Unisul - www.unisul.com.br | ||||
Grupo de pesquisa em Administração Estratégica e Desenvolvimento Sustentável |
INTRODUÇÃO
A análise do mercado de acionário é fundamental para o investidor tomar decisões. O mercado de capitais é responsável pelo crescimento econômico do país, pois oportuniza as empresas a captarem recursos a um custo mais baixo para aumentar o parque fabril ou para adquirir novas tecnologias. Neste estudo será apresentada a simulação de investimentos de quatro ativos baseados na fronteira eficiente de Markowits, distribuição igualitária caderneta de poupança do setor financeiro. Com isso o estudo almeja identificar os retornos obtidos em cada um dos investimentos.
- OBJETIVO GERAL
Estudar e analisar a viabilidade de investimento na bolsa de valores com utilização da fronteira eficiente de Markowits na construção de uma carteira de investimentos em ações.
- OBJETIVOS ESPECÍFICOS
- Simular e verificar investimentos via fronteira eficiente de Markowits, distribuição igualitária e da caderneta poupança.
- Analisar as alternativas de investimentos a comparar os retornos obtidos.
- Interpretar o resultado do simulador
- METODOLOGIA
Foram escolhidos 04 (quatro) ativos que compõem o ibovespa do setor financeiro (bancos) do período de junho de 2010 a junho de 2013. A data da compra foi em junho de 2013 e a data da venda foi em junho de 2016. Os ativos desse setor foram selecionados aleatoriamente para utilização do modelo Markowits. Foi calculado o retorno desses ativos de junho de 2010 a junho de 2013 para obter a matriz de covariância. Após isso e com o auxílio da ferramenta solver do Excel foi apresentado as proporções ideais em cada ativo, almejando minimizar o risco e maximizar o retorno.
Simulação de investimentos com quatro ativos
Quadro nº 1 | ||||||
DISTRIBUIÇÃO DOS VALORES DE FORMA IGUALITARIA- COMPRA - 03/06/2013 | ||||||
ATIVOS | QUANTIDADE | PREÇO DE COMPRA | TOTAL | |||
BBAS3 | 126 | R$ 19,90 | R$ 2.507,40 | |||
BBDC3 | 105 | R$ 23,69 | R$ 2.487,45 | |||
BBDC4 | 112 | R$ 22,19 | R$ 2.485,28 | |||
ITUB4 | 109 | R$ 23,09 | R$ 2.516,81 | |||
Fonte: Software Comdinheiro.com.br |
Quadro nº 2 | ||||||
DISTRIBUIÇÃO DOS VALORES DE FORMA IGUALITARIA- VENDA - 01/06/2016 | ||||||
ATIVOS | QUANTIDADE | PREÇO DE VENDA | TOTAL | |||
BBAS3 | 126 | R$ 16,43 | R$ 2.070,18 | |||
BBDC3 | 105 | R$ 24,76 | R$ 2.599,80 | |||
BBDC4 | 112 | R$ 23,20 | R$ 2.598,40 | |||
ITUB4 | 109 | R$ 29,47 | R$ 3.212,23 | |||
Fonte: Software Comdinheiro.com.br |
Quadro nº 3
DISTRIBUIÇÃO DOS VALORES SEGUNDO CARTEIRA TEORICA DE MARKOWITZ – COMPRA | |||
ATIVOS | QUANTIDADE | PREÇO DE COMPRA | TOTAL |
BBAS3 | 134 | R$ 19,90 | R$ 2.666,60 |
BBDC3 | 48 | R$ 23,69 | R$ 1.137,12 |
BBDC4 | 206 | R$ 22,19 | R$ 4.571,14 |
ITUB4 | 70 | R$ 23,09 | R$ 1.616,30 |
Fonte: Software Comdinheiro.com.br
Quadro nº 4
DISTRIBUIÇÃO DOS VALORES DE FORMA IGUALITARIA- VENDA - 01/06/2016 | |||
ATIVOS | QUANTIDADE | PREÇO DE VENDA | TOTAL |
BBAS3 | 134 | R$ 16,43 | R$ 2.201,62 |
BBDC3 | 48 | R$ 24,76 | R$ 1.188,48 |
BBDC4 | 206 | R$ 23,20 | R$ 4.779,20 |
ITUB4 | 70 | R$ 29,47 | R$ 2.062,90 |
Fonte: Software Comdinheiro.com.br
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