Contas á Receber

Exercício 1

Assunto: Administração de Contas a Receber

Uma empresa restauradora de tapetes está avaliando se deve relaxar seus padrões de crédito. A empresa restaura 72.000 tapetes por ano a um preço médio de R$ 32 cada. As perdas com créditos incobráveis correspondem a 1% das vendas, o prazo médio de recebimento é de 40 dias e o custo variável por unidade é de R$ 28. A empresa espera que, se optar pelo relaxamento dos padrões de crédito, o prazo médio de recebimento estenda-se para 48 dias e as perdas com crédito incobráveis aumentem para 1,5% das vendas. As vendas deverão crescer em 4.000 restaurações ao ano. Se a empresa tem taxa de retorno requerido sobre investimento de risco equivalente de 14%, que recomendação você daria a ela? Use sua análise para justificar a resposta.

Observação: use um ano de 365 dias.

RESPOSTA:

#Contribuição de Vendas

32-28=4

#Contribuição Total das Vendas Adicionadas ao Lucro

4.000x4=16.000,00

#Custo do Investimento Marginal em Contas a Receber

Custo Variável com Plano Atual:        72.000x28= 2.016.000,00

Custo Variável com Plano Proposto:76.000x28=2.128.000,00

#Giro de Vendas

Com Plano Atual: 365/40=9,1

Com Plano Proposto:365/48= 7,6

# Investimento Médio

Com Plano Atual: 2.016.000,00/9,1=221.538,50

Com Plano Proposto: 2.128.000,00/7,6= 280.000,00

# Custo do Investimento em Vendas em Contas a Receber

Investimento Médio Plano Proposto:280.000,00

(-) Investimento Médio Atual: 221.538,50

Investimento Marginal=58.461,50

# Investimento Marginal x Retorno do Investimento

Custo do Investimento Marginal em Contas à Receber: 58.461,50x0,14=8.184,60

# Perda Marginal com Créditos Incobráveis 

Com Plano Proposto:76.000x32x0,015= 36.480,00

(-) Com Plano Atual: 72.000x32x0,01= 23.040,00

Perda Marginal c/ contas à receber= 13.440,00

# Giro do Relaxamento dos Padrões de Créditos

Contribuição de Vendas Adicionais ao Lucro= 16.000,00

(-) Custo do Investimento Marginal em C/R= 8.184,60

(-) Perdas Marginais com Créditos Incobráveis: 13.440,00

Prejuízo com implementação do Plano Proposto: (5. 624,60)

      O Plano proposto não é viável, tendo em vista que o relaxamento não é uma boa decisão para a empresa, pois a Contribuição das Vendas Adicionadas ao Lucro não é suficiente para compensar o Acréscimo do Custo Marginal de Contas e das Perdas.