SIMULAÇÕES GANHO DE CAPITAL

SIMULAÇÕES GANHO DE CAPITAL  

SIMULAÇÕES	1	2	3	4
Valor de Mercado*	100	100	100	100
Valor Contábil	100	90	0	110
Ganho de Capital (Valor de Mercado – Valor Contábil)	0	10	100	0
IR (40%)	0	4	40	0
Valor Residual Líquido (Valor de Mercado – IR)	100	96	60	100

* Valor de Mercado é o mesmo que Valor Residual.

 

O ganho de capital deve ser verificado SEMPRE que qualquer ativo for vendido, independentemente do momento da venda, seja no investimento inicial ou em qualquer fluxo de caixa. Se em um mesmo fluxo de caixa houver a venda de mais de um ativo (pode ser uma máquina (nova ou antiga), um veículo, um terreno, um equipamento etc.), deverá ser feita à verificação do ganho de capital separadamente para cada um dos ativos vendidos.

Imagine que você está vendendo um equipamento por R$100,00. O seu valor contábil é zero, ou seja, ele não tem mais nada para ser depreciado. Dessa forma, você está vendendo um bem com lucro, pois ele tem valor de mercado de R$100,00, mas não vale mais nada contabilmente.  Essa diferença é o ganho de capital, ou seja, o lucro que você teve com a venda do ativo. Somente ele terá que será tributado. Assim, você terá um ganho de capital de R$100,00 (ganho de capital sobre todo o valor do ativo vendido) e deverá pagar o IR (por exemplo, igual a 40%) sobre ele, totalizando R$40,00. O seu valor residual líquido será o valor da venda (R$100) menos o valor do IR (R$40), o que dará R$60,00 de valor residual (ou de mercado) líquido. (SIMULAÇÃO 3).

Imagine agora que você esta vendendo um bem por R$100,00, mas esse bem ainda tem um valor contábil de R$90,00 (por exemplo, podendo ser depreciado por mais 3 anos, a R$30,00 por ano). O ganho de capital não será total; será, sim, parcial. Você vende por R$100,00 um bem que está valendo R$90,00, ou seja, tem ganho de capital (lucro com a venda) de R$10,00, e somente esses R$10,00 é que serão tributados. Calcularemos os 40% (IR) sobre os R$10,00, o que dará R$4,00. Para encontrar o valor residual líquido, teremos que subtrair dos R$100,00, os R$4,00 do IR. O valor residual líquido será de R$96,00. E esse valor é que deverá ser lançado no fluxo de caixa. Ele não irá ser somado ao lucro tributável, uma vez que o mesmo já foi tributado. Mas terá que ser somado lá no final do fluxo, ou seja, no valor do Fluxo de Caixa. (SIMULAÇÃO 2)

OBS: Se você sempre lançar no FC o valor residual LÌQUIDO, nunca deverá tributar tal valor, uma vez que ele já foi tributado à parte. Por outro lado, se você tiver uma situação como a da SIMULAÇÃO 3, onde o ganho de capital é total (de todo o valor de mercado), daria a mesma coisa caso você fizesse a opção da lançar os R$100,00 da venda do bem e somá-lo ao lucro tributável do período, uma vez que deveria ser TODO tributado mesmo.

Contudo, se você tiver ganho de capital parcial, ou seja, de apenas uma parte do valor de mercado (ou residual, são sinônimos), você terá necessariamente que verificar separadamente o ganho de capital e lançar apenas o valor residual líquido, lembrando de não somá-lo ao lucro tributável.

Além disso, se você se deparar com uma situação como a primeira ou a quarta simulações, onde não há ganho de capital (e, por conseqüência, não há também IR a pagar sobre a venda), você poderá lançar o valor da venda diretamente no FC, lembrando novamente de não somá-lo ao

lucro tributável. Em qualquer das formas, você sempre deverá somar o valor residual ao fluxo de caixa daquele período.

SIMULAÇÃO DE COMO LANÇAR O VALOR RESIDUAL NO FC:

1) Quando há ganho de capital total na venda do bem(s) (SIMULAÇÃO 3):

FC (SIMULAÇÃO 3)
Receitas adicionais
Custos de produção
Gastos com desembolso
Gastos sem desembolso
Canibalização
Custos de oportunidade
Valor residual de imobilizados	100,00
Depreciação negativa
Depreciação positiva
Lucro tributável
IR
Valor residual de imobilizados
Lucro adicional
FC

2) Nos casos em que o ganho de capital é parcial ou não há ganho de capital. Onde o cálculo do valor residual é feito separadamente para depois ser lançado no FC (SIMULAÇÕES 1,2 e 4):

FC (SIMULAÇÃO 1)
Receitas adicionais
Custos de produção
Gastos com desembolso
Gastos sem desembolso
Canibalização
Custos de oportunidade
Valor residual de imobilizados
Depreciação negativa
Depreciação positiva
Lucro tributável
IR
Valor residual de imobilizados	100,00
Lucro adicional
FC