A Análise das Demonstrações Contábeis

Atividade Avaliativa- Contabilidade Geral

Tatiana Cristina da Costa Mendonça_ Mat.:11213110191 Pólo Volta Redonda

Análise das Demonstrações Contábeis

Baseada nas Demonstrações Financeiras da Empresa

FÁBRICA DE TECIDOS CARLOS RENAUX S.A. CNPJ 82.981.671/0001-45

(em recuperação judicial), nos exercícios de 2010 e 2011

OBS: valores analisados em milhões

ANÁLISE HORIZONTAL

CONTA A ANALISAR	2009	2010	2011
ATIVO CIRCULANTE	28354	20807	10785
ATIVO NÃO CIRCULANTE	156372	161268	135442
PASSIVO CIRCULANTE	62758	79532	89471
PASSIVO NÃO CIRCULANTE	176910	183611	182538
PREJUIZO ACUMULADO	-184726	-182075	-175764
RECEITAS	72073	63844	49664
LUCRO BRUTO	4170	2026	-6075

• Ativo- 2009/2010-98,56%     2010/2011- 80,31%

        Foi observado decréscimo de 1,44%  no exercício de 2010 e decréscimo de 19,69% no exercício de 2011

• No mesmo período em relação ao Passivo os resultados apurados mostram:

        2009/2010- 113,94%    2010/2011- 95,96%

        Apresentando crescimento de 13,94% no ano de 2010 e um decréscimo de 4,04% no ano de 2011, detectando uma leve redução nas obrigações da empresa.

• O prejuízo acumulado no exercício mostra os índices:

2009/2010- 98,56%   2010/2011- 96,48

Uma redução do prejuízo em 1,44% no ano de 2010, comparado ao ano de 2009. E redução de 3,52% comparando os anos de 2010 e 2011. Percentual ainda distante de uma real melhora nas contas da empresa.

• Aspecto também verificado na apuração da receita:

2009/2010- 88,58%   2010/2011- 77,78%

Com redução nas receitas em 11,42% em 2010 e redução de 22,22% em 2011.

• O resultado apurado no lucro é o mais preocupante:

Acusa uma redução de 48,58% no ano de 2010 e um prejuízo no exercício de 2011, com uma piora no resultado que chega a casa dos 299%.

ANÁLISE VERTICAL

CONTA ANALISADA	2011	2010
ATIVO CIRCULANTE	7,44%	11,43%
ATIVO NÃO CIRCULANTE	92,62%	88,57%

• Houve uma redução no percentual do ativo circulante no ano de 2011. Este correspondia a 11,43% no total do ativo em 2010, e corresponde a 7,44% em 2011.

RECEITA BRUTA DE VENDAS 49.664

DEDUÇÕES DAS RECEITAS (10.698)

CUSTO DA VENDA DE PRODUTOS E SERVIÇOS  (45.041)

LUCRO BRUTO (6.075)

• O custo da venda de produtos corresponde a 90,69%, comprometendo diretamente o resultado apurado, tendo em vista que após a dedução efetuadas nas receitas, 21,94%, o resultado apurado de um lucro negativo (prejuízo) que corresponde a 12,23%.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

CONTA A ANALISAR	2010	2011
ATIVO CIRCULANTE	20807	10785
DESPESA ANTECIPADA	50	29
CAIXA E EQUVALENTES DE CAIXA	47	18
REALIZAVEL DE LONGO PRAZO	60655	58748
PASSIVO CIRCULANTE	79532	89471
PASSIVO NÃO CIRCULANTE	183611	182538

1. LIQUIDEZ CORRENTE

• 2010= 0,26     2011= 0,12

Em 2010 o ativo circulante já era bastante reduzido e seu valor correspondia a 26% do passivo circulante. Em 2011 o resultado obtido é ainda pior, representando apenas 12% do passivo realizável no curto prazo. Indicando que se não houverem direitos adquiridos para o curto prazo a empresa não terá condições de arcar com as suas obrigações de curto prazo.

1. LIQUIDEZ SECA

• 2010= 0,26    2011= 0,12

1. LIQUIDEZ IMEDIATA

• 2010= 0,0005   2011=0,0002

A empresa analisada não possui liquidez imediata, não havendo condições para arcar com seus compromissos de curto prazo, caso seja necessário o valor do caixa e equivalentes pra tal.

1. LIQUIDEZ GERAL

• 2010= 0,30   2011=0,25

Com o apurado no indicador de liquidez geral apuramos que mesmo que a empresa se valha do ativo de longo prazo para quitação e suas obrigações este só cobrirá 25% do total das obrigações

INDICADORES DE ATIVIDADE

CONTA ANALISADA	2011	2010
ESTOQUE	5199	10802
CUSTO DA MERCADORIA	45041	48561
FORNECEDOR	11563	11390
VALOR A RECEBER DE CLIENTES	4588	7281

1. PRAZO DE ESTOCAGEM

• Estoque médio de mercadorias(2011/2010):8000,5.

Prazo de estocagem- 8000,5 X360= 63,94 dias

                                  45041

1. PRAZO DE PAGAMENTO

• Compra( produção)= custo da mercadoria + estoque final- estoque inicial= 39438
• Fornecedor médio (2011/2010)= 11476,5

Prazo de pagamento- 11476,5 X360 = 104,76 dias

                                    39438

1. PRAZO DE COBRANÇA

• Valor a receber médio (2011/2010): 5934,5

Prazo de cobrança(recebimento)- 5934,5 X360= 43,01

                                                       49664

1. CICLO FINANCEIRO

• Ciclo financeiro= prazo de estocagem + prazo recebimento – prazo de pagamento

Ciclo financeiro= 64+ 43-105= 2

• O indicador de ciclo financeiro mostra através da sua apuração que quanto maior o ciclo da empresa, maior a quantidade de recursos para financiar o capital de giro. Na empresa analisada observamos que o ciclo de vendas está atingindo patamares para sua auto sustentação, ou seja, o prazo de pagamento ser maior que a soma dos prazos de estocagem e recebimento dos clientes. Porém mediante a situação financeira da empresa analisada, constatamos que o motivo para os prejuízos observados não está no seu ciclo financeiro, mas nas demais atividades da empresa, como já visto na análise vertical da receita e custo da mercadoria.

INDICADORES DE ENDIVIDAMENTO

CONTA A ANALISAR	2010	2011
PASSIVO CIRCULANTE	79532	89471
PASSIVO NÃO CIRCULANTE	183611	182538
CAPITAL SOCIAL	2337	2337
PASSIVO A DESCOBERTO	81068	126782

1. RELAÇÃO CAPITALDE TERCEIROS E CAPITAL  PRÓPRIO

De acordo com a apuração do balanço patrimonial a empresa não posssui patrimônio liquido, acusa o conceito de passivo a descoberto por apresentar prejuízo acumulado no período que supera o capital social. Ao calcular o índice de relação entre os capitais de terceiro e próprio, os valores aparecem distorcidos. Porém a partir das contas do balanço observa-se que o endividamento da empresa aumentou entre os anos de 2010 e 2011, nas contas do passivo circulante e não circulante, bem como houve aumento no prejuízo do período.

...