A Aplicação da Matemática Financeira

A APLICAÇÃO DA MATEMÁTICA FINANCEIRA   Atividade Estruturada para a disciplina de Matemática Financeira     Aluno: Victor José Borges Guimarães matrícula 2000.01.23454-7

UNESA

A Aplicação da Matemática Financeira

 

 

I - Para o cumprimento da primeira etapa desta atividade estruturada, apresento a seguir, como proposto, dez produtos financeiros: alguns são investimentos, outros financiamentos. Alguns voltados para pessoa física, outros para pessoa jurídica. Junto a cada um deles, informo a prática correspondente de apuração de juros, e a metodologia de cômputo dos dias, seja comercial, dias exatos ou úteis. Alguns detalhes, como o valor das taxas apontadas, são particulares da instituição pesquisada, ou médias colhidas em sites que tratam do assunto.

 

1 - Capital de giro pré-fixado:  

Produto que concede crédito de curto prazo a empresas com necessidades de aumento imediato do capital de giro. É um empréstimo com taxa de juros pré-fixada e pagamento parcelado. Apresenta como plano-padrão de pagamento o de parcelas mensais e iguais (principal + juros).  

Condições:  

Tipo de Juros: Juros compostos, pré-fixados, postecipados. Taxa de 5,36% a.m. (na instituição pesquisada)

Prazo: de 5 a 360 dias – o cômputo do prazo é comercial.  

IOF: calculado sobre o valor da operação, proporcional ao prazo, calculado conforme legislação em vigor à época da contratação.

Dependendo da instituição financeira e do perfil do cliente, pode haver incidência de outros encargos financeiros e tarifas, aumentando o Custo Efetivo Total (CET). Exige garantias.

Instituição pesquisada: Banco Itaú.          

2 - Capital de giro pós-fixado:

Produto que concede empréstimo de curto prazo a empresas com necessidades de aumento imediato e significativo do capital de giro, com taxa de juros pós-fixada, indexada à variação do CDI. Uma das modalidades de pagamento é a de encargos mensais/principal final (EMPF): os juros são pagos mensalmente, e o valor do principal é pago no vencimento da operação.  

Condições:  

Tipo de juros: Juros compostos, pós-fixados, postecipados. (Taxa indexada à variação do CDI)

Prazo: de 30 a 360 dias – o cômputo do prazo é comercial.  

IOF: calculado sobre o valor da operação, proporcional ao prazo, calculado conforme legislação em vigor à época da contratação.

Dependendo da instituição financeira e do perfil do cliente, pode haver incidência de outros encargos financeiros e tarifas, aumentando o Custo Efetivo Total (CET). Exige garantias.

Instituição pesquisada: Banco Itaú.

 

3 - Antecipação de recebíveis de cartão:

Produto que oferece crédito de curto prazo, indicado para empresas que fazem suas vendas principalmente com cartão, pelas principais credenciadoras, e precisam equilibrar rapidamente seu fluxo de caixa. Antecipa-se o valor das vendas com cartões de crédito, programando a data do recebimento.

Condições:  

Tipo de Juros: Juros compostos, pré-fixados, postecipados. Taxa varia entre 1,5% e 2,5% a.m. (3)

Prazo: de 5 a 360 dias – o cômputo do prazo é comercial.  

IOF: calculado sobre o valor da operação, proporcional ao prazo, calculado conforme legislação em vigor à época da contratação.

Dependendo da instituição financeira e do perfil do cliente, pode haver incidência de outros encargos financeiros, aumentando o Custo Efetivo Total (CET). Pode ser isento de tarifas (depende da instituição). Exige garantias.

Instituições pesquisadas: Banco Itaú e Santander.

 

4 - Desconto de cheques:

Produto que oferece crédito de curto prazo para a antecipação do recebimento de cheques pré-datados, proporcionando às empresas maior controle do fluxo de caixa. Pode-se levar os cheques até o banco ou optar pelo serviço de custódia de cheques pré-datados.  

Condições:

Tipos de Juros: juros simples, pré-fixados, pagos na contratação (antecipados). O percentual depende de fatores como perfil do cliente e prazo contratado.

Prazo: de 5 a 180 dias – o cômputo do prazo é comercial.

IOF: debitado em conta-corrente, no ato da contratação.

Dependendo da instituição financeira e do perfil do cliente, pode haver incidência de outros encargos financeiros e tarifas, aumentando o Custo Efetivo Total (CET). Exige garantias.

Instituição pesquisada: Banco Itaú.

 

1. - Desconto de duplicatas:

Produto que permite às empresas a antecipação de duplicatas, provendo maior controle do fluxo de caixa. As duplicatas podem estar em cobrança no banco, terem seus dados transmitidos eletronicamente ou, ainda, serem entregues na agência.  

O desconto de duplicata em cobrança é indicado para empresas que recebem duplicatas a vencer como forma de pagamento de seus clientes e utilizam o serviço de cobrança do banco. O desconto de duplicata escritural é indicado para empresas que desejam enviar as duplicatas eletronicamente ao banco e antecipar seus recursos, e o desconto de duplicata física é indicado para empresas que vendem a prazo e emitem duplicatas físicas como forma de recebimento.

Condições:

Tipos de Juros: juros simples, pré-fixados, pagos na contratação (antecipados). O percentual depende de fatores como perfil do cliente e prazo contratado.

Prazo: de 3 a 180 dias (mínimo de 10 dias, para duplicata física). O cômputo do prazo é comercial.

IOF: debitado em conta-corrente, no ato da contratação.

Dependendo da instituição financeira e do perfil do cliente, pode haver incidência de outros encargos financeiros e tarifas, aumentando o Custo Efetivo Total (CET). Exige garantias.

Instituição pesquisada: Banco Itaú.

 

1. – Plano de Previdência VGBL Renda Fixa:

É um plano de previdência indicado para clientes com perfil conservador que buscam retorno em longo prazo, que busca rentabilidade por meio de investimentos sujeitos a menor risco em fundos de renda fixa tradicional. Investe principalmente em títulos de renda fixa públicos e privados pré e/ou pós-fixados e são preferencialmente indicados para períodos de perspectiva em queda na taxa de juros. Por se tratar de um plano da modalidade VGBL, é ideal para quem já investe 12% de sua renda bruta tributável em planos de previdência, quem é isento de Imposto de Renda ou quem faz declaração pelo formulário simplificado.