A Matemática Financeira

A fim de promover o crescimento e expansão das atividades da empresa Gondomark, segue as análises de formas de captação de recursos financeiros, objetivando um crédito de R$50.000,00 nos bancos parceiros da entidade: Banco do Brasil e Basa.

Desconto de Duplicatas

Segundo José Carlos Abreu(2015,p.25), “As taxas de desconto bancário, na maioria das vezes, são sempre expressas em termos de juros, com captalização simples, salvo indicação contrária dos bancos.” Ressalvo que juros simples incidem sobre capital inicial durante o período de aplicação.

Capital de Giro

O regime de juros utilizado para o cálculo do capital de giro é o de juros compostos, que é a forma mais utilizada pelo mercado bancário, porque oferece uma melhor rentabilidade. Tem seu crescimento de forma exponencial, pois são calculados em cima do capital mais rendimentos anteriores.

Calculando os juros cobrados pela modalidade de crédito capital de giro com prazo de até 365 dias.

Considerando que a dívida será liquidada em uma única parcela após quatro meses. Seguem as propostas apresentadas:

Banco do Brasil com taxa 3%

50.000 CHS PV 3 i 4 n FV= R$56.275,44

BASA com taxa de 2,15%

50.000 CHS PV 2,15 i 4 n FV= R$54.440,67

Calculando os juros e o valor nominal de uma duplicata com vencimento para quatro meses, oferecida para as seguintes instituições financeiras:

Banco do Brasil com taxas de 3,10%a.m.

VP=VF(1-i*n)

50.000=VF(1-0,031*4)

50.000=VF(1-0,124)

50.000=VF(0,876)

VF=R$57.077,62

BASA com taxas de 3,10%a.m.

VP=VF(1-i*n)

50.000=VF(1-0,0278*4)

50.000=VF(1-0,1112)

50.000=VF(0,8888)

VF=R$56.255,63

Conclui-se que, das análises de crédito apresentadas, a opção de capital de giro é a melhor para a Gondomark, pois é a que apresenta o menor custo de capital. Dentre as instituições parceiras, o BASA apresentou a melhor taxa de juros.

ANDRADE, Marcio- Juros Compostos:definição para pequenas empresas. Acesso em: 08/11/2018

https://blog.contaazul.com/glossario/juros-compostos/ NOVAES, Jean- Juros Compostos: Aprenda Calcular!- Acesso em:08/11/2018

https://matematicabasica.net/juros-compostos/

ABREU, Jose.Matemática Financeira. Rio de Janeiro: Editora FGV,2015.

FILGUEIRA, André. Taxas de Capital de Giro e Desconto de Duplicatas. Agência do Banco do Brasil, Tarauacá-Acre. 18 de out. 2018.

OLIVEIRA, Randell. Taxas de Capital de Giro e Desconto de Duplicatas. Agência do Banco da