Análise de Crédito em Condições de Risco e Gestão do Capital de Giro

CURSO: SUPERIOR DE TECNOLOGIA EM GESTÃO FINANCEIRA

DESAFIO PROFISSIONAL

4ª SÉRIE

NOME: Larissa

RA:

Tutores: (presencial e a distancia)

PIRACICABA

2016

SUMÁRIO

1. INTRODUÇÃO...........................................................................................................3

1. DESENVOLVIMENTO................................................................................................4

1. Administração financeira e orçamentária.............................................................4

1. Índices de Liquidez....................................................................................4
2. Índices de Prazos Médios..........................................................................5
3. Índices de Endividamento..........................................................................7
4. Margem de Lucro.......................................................................................9

1. Análise de Crédito em Condições de Risco e Gestão do Capital de Giro.........10

1. Análise de Concorrente - Klabin SA..................................................................12

1. Análise de Investimentos e Planejamento Estratégico......................................14

1. CONCLUSÃO..........................................................................................................16

1. REFERÊNCIAS........................................................................................................17

1. INTRODUÇÃO

Atualmente, com a globalização e a concorrência cada vez mais acirrada entre as empresas, o papel de um gestor financeiro é de extrema importância dentro de uma empresa.

Manter o equilíbrio nas finanças diante de tantas situações adversas requer a atuação assertiva do gestor financeiro, já que faz parte da sua função coordenar, monitorar e avaliar as atividades da organização com o uso de dados financeiros atualizados e corretos, sendo a principal atividade de um gestor financeiro o Planejamento.

Planejar consiste em fixar metas de gastos e vendas, fazer projeções do fluxo e das necessidades do caixa e desenvolver estratégias alternativas, com o objetivo de evitar possíveis problemas e, acima de tudo, estabelecer a maneira pela qual os objetivos financeiros podem ser alcançados.

“A administração financeira de uma empresa consiste em categorizar as áreas que exigem tomadas de decisões pelos empresários, visando para a empresa à estrutura ideal no que se refere o planejamento, a execução e o controle. (...) A função financeira compreende um conjunto de atividades relacionadas com a gestão dos fundos movimentados por todas as áreas da empresa.” (SOUZA, 2012, p.03).

Nesse contexto, como parte da equipe de gestores financeiros da Companhia Fictis, empresa de médio porte que atua no ramo de papel e celulose, alguns relatórios serão desenvolvidos com o intuito de atender à solicitação do Presidente da Companhia.

1. DESENVOLVIMENTO

1.  Administração financeira e orçamentária

O objetivo da Administração Financeira é maximizar o patrimônio dos acionistas e a função do gestor financeiro é orientar as decisões de investimentos e financiamentos a serem tomadas pelos dirigentes da empresa.

A análise financeira de balanços propicia as avaliações do patrimônio de uma empresa e das decisões tomadas, tanto em relação ao passado como em relação ao futuro, sendo assim, ela é uma ferramenta poderosa à disposição das pessoas físicas e jurídicas relacionadas à empresa, como acionistas, diretores, bancos, fornecedores, clientes, entre outros.

De acordo com os dados contábeis apresentados abaixo, será desenvolvida análise financeira da Companhia Fictis, mostrando assim a situação da empresa.

2.1.1 Índices de Liquidez

Os índices desse grupo mostram a base da situação financeira da empresa. São índices que procuram medir quão sólida é a base financeira da empresa, através do confronto dos Ativos Circulantes com as Dívidas.

[pic 1]

	Dez.10	Dez.11	Dez.12	Dez.13	Dez.14
Liquidez Geral	3,83	3,87	3,95	4,06	4,18
Liquidez Corrente	2,38	2,72	3,06	3,38	3,69
Liquidez Seca	1,70	1,72	1,75	1,78	1,83

Liquidez Geral

Este índice serve para medir a capacidade da empresa em saldar seus compromissos totais (curto e longo prazo), o quanto a empresa possui no Ativo para cada R$ 1,00 de dívida total. Quanto maior este índice, melhor será a situação da empresa. No caso da Companhia Fictis, podemos analisar que sua liquidez geral é excelente, pois representa uma margem de 318% (ou de R$ 3,81 para cada R$ 1,00 de dívida). Esse índice tem se mantido muito bom desde 2010.

Fórmula = (Ativo Circ. + R.L.P) / (Passivo Circ. + Passivo Não Circ.)
	Dez.10	Dez.11	Dez.12	Dez.13	Dez.14
Ativo Circulante	147.160	190.120	240.974	300.497	369.543
Ativo Não Circulante	90.000	80.000	70.000	60.000	50.000
Passivo Circulante	61.931	69.829	78.756	88.848	100.261
Passivo Não Circulante	-	-	-	-	-