Atividade Individual Matematica Financeira
Por: Raynrid • 19/8/2022 • Trabalho acadêmico • 2.096 Palavras (9 Páginas) • 100 Visualizações
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ATIVIDADE INDIVIDUAL
Matriz de atividade individual | |
Disciplina: Contabilidade Financeira | Módulo: |
Aluno: Rayngrid Amorim | Turma: 0821-1_19 |
Tarefa: O relatório deve conter os seguintes tópicos: introdução; análise horizontal; análise vertical; cálculo dos índices de liquidez; cálculo da estrutura de capital; cálculo da lucratividade; cálculo da rentabilidade e conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa. Para o cálculo dos indicadores econômicos e financeiros, utilize as fórmulas descritas no arquivo a seguir. | |
Introdução | |
O objetivo desse relatório é apresentar uma prévia introdução da empresa Magazine Luiza e principalmente, fazer análises de demonstrações financeiras da mesma, tomando como base, informações acolhidas do balanço patrimonial (BP) e da demonstração de resultado do exercício (DRE), desta forma, obter o maior número de informações para análises financeiras da empresa. Magazine Luiza surgiu do sonho do casal de vendedores Luiza e Pelegrino Donato, a fim de constituir um comércio que gerasse emprego para toda a família em Franca, interior de São Paulo, desta forma, nasceu a rede de varejo Magazine Luiza S.A. O nome foi escolhido em um concurso cultural no rádio, chamando os clientes para a escolha do nome da loja de presentes obtida por eles em 16 de novembro de 1957. E o nome surgiu em virtude de uma vendedora bem conhecida na cidade, chamada Luiza, assim escolheram o seu nome. Desta forma, surgia o Magazine Luiza. A missão da Magazine Luiza é ser uma empresa competitiva, inovadora e ousada, que visa sempre ao bem-estar comum. A visão é ser o grupo mais inovador do varejo nacional, oferecendo diversas linhas de produtos e serviços para a família brasileira. Estar presente onde, quando e como o cliente desejar, seja em lojas físicas, virtuais ou online. Encantar sempre o cliente com o melhor time do varejo, um atendimento diferenciado e preços competitivos. E a cultura sustentada com pilares importantes que nos dão sustentação e vitalidade para disseminar a cultura pioneira e inovadora do Jeito Luiza de Ser. Seus valores e princípios é embasado em: respeito, Desenvolvimento e Reconhecimento; ética; Inovação e Ousadia e Regra de Ouro. | |
Análise horizontal |
É notório que há várias formas de interpretar as informações de dados financeiros de uma empresa. Esses dados, aparentemente “simples”, são riquíssimos de informações financeiras de uma empresa. Dentre estas informações temos principalmente: análise horizontal e análise vertical. Uma análise financeira sempre é acompanhada em atingir um objetivo. Isto é, ela é proporcional o que se tenha em vista. Diante desse pressuposto, a análise horizontal é uma ferramenta de suma importância para transmitir informações de uma empresa. A análise horizontal é uma ferramenta de comparativa das demonstrações financeira em períodos diferentes. Segundo Sousa & Martins (2010, p. 101): “A Análise Horizontal é o processo que corresponde ao estudo comparativo, em períodos de tempos consecutivos, da evolução das contas que compõem as demonstrações contábeis.” Observando as informações acima percebe-se que o Ativo Circulante, no ano de 2020, teve um aumento de 21,74% em relação a 2019 (ano-base). E essa análise preliminar mostra que a empresa teve um aumento significativo dos valores circulantes. Para entendermos melhor vamos observar essa tabela abaixo:
Note que a base negativa representa uma situação em que a empresa obteve um prejuízo. No 2019, teve uma receita de R$ 921.828, 00 e, no ano seguinte foi de R$ 391.709, 00, caiu mais do que o dobro do ano anterior. A interpretação para o resultado da Análise Horizontal (-57,51%) mostrou o decréscimo de 42,49% da empresa do ano 2019 para o ano 2020. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Análise vertical | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sabe-se que as análises financeiras são importantes ferramentas para tomada de decisões. Uma delas é a análise vertical, cuja técnica consiste em transformar valores monetários em percentuais. Para Sousa & Martins (2010, p. 58): “[...] Ao aplicar a técnica de Análise Vertical, o analista está transformando os valores monetários das demonstrações financeiras em medidas relativas, chamadas Coeficientes ou Percentuais.” Ao analisar a participação das contas a Receber em relação ao total nos anos 2020 e 2019, observamos que as Contas a Receber representavam 14,88% em 2019 e 15,52% em 2020; não houve, porém, uma diminuição no valor de Contas a Receber, mas um valor significativo, que passou de R$ R$ 2.769.649, 00 para R$ 3.46.711. A partir da Análise Vertical dos Demonstrativos dos Resultados dos Exercícios apresentados, podemos notar que houve um decrescimento da margem bruta (lucro bruto) de 27,19% em 2019 para 24,72% em 2020. Esse fato é percebido em virtude da margem negativa das Despesas Operacionais, sendo que a mesma não trouxe retorno que passaram de -22,02% em 2019 para -20,25% em 2020. E as Despesas Financeiras, que passaram de -3,86% para -2,02%, foram responsáveis pela elevação da participação das Despesas Operacionais. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo dos índices de liquidez | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Verificando a tabela recorrente ao ano 2019-2020 nota-se que a empresa aparentemente possui grande capacidade financeira para cumprir com suas obrigações, visto que, a maioria dos indicadores de liquidez são superiores a 1,0, desta forma percebemos que a empresa tem ativos suficientes para saldar seus passivos a curto e longo prazo. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo da estrutura de capital | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Cálculo da lucratividade | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
É importante salientar que nos anos de 2019 e 2020, os índices de lucratividades foram respectivamente 27,1% e 24,7%, desta forma, percebemos que margem bruta ficou bem estável, entretanto, apresentou queda, mesmo com maior faturamento. Mas isso é percebido, por causa das despesas operacionais que acabaram sendo consumidas. Apresentando uma piorada em 2020, com apenas 1,45% contra 6,57% no ano de 2019. No entanto, podemos notar que a empresa mostra um resultado positivo. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo da rentabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Note que na tabela acima há uma forte presença na rentabilidade do patrimônio e dos ativos. Essa queda percebe-se nos dados acima, tem-se que no ano de 2019 foi de 4,95% para 1,75% em 2020 na rentabilidade dos ativos. Enquanto do patrimônio líquido foi de 12,19% em 2019, para 5,34% em 2020. Nos ativos a queda foi de 3,20%, enquanto no patrimônio foi de 6,85%. Uma diferença que tem toda diferença nas tomadas de decisões em uma empresa. Assim, percebe-se que o retorno do investidor é maior do o tesouro direto. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
É notório as análises financeiras foram extraídas dos dados recorrentes as demonstrações publicadas, logo as interpretações tornam-se mais subjetivas. Assim, concluímos que a Magazine Luiza teve: À Análise Vertical apresenta que o ativo circulante apresentou um pequeno crescento, uma vez que no ano de 2019 demonstrava um percentual de 63,32%, e em 2020 foi de 66,37%, uma acréscimo de 1,05%, um pequeno índice, mas em uma empresa de grande porte faz toda diferença. Note que que o Ativo Criculante esteve concentrado a maior parte do capital em estoque com 24,48% em 2020. Ao observarmos o Passivo Circulante, o percentual teve um crescimento notório no período de 2019-2020, tendo em vista que em 2019 era de 38,7% e em 2020 foi de 51,63%, tendo assim uma aumento de 12,93%. O que notamos na conta do Patrimônio Líquido teve uma queda considerável, apresentaando que da companhia vem caindo, percebemos um índice de 40,6% em 2019, em contrapartida em 2020 cai para 32,85%, uma queda de 7,75%. Na análise da Demonstração do resultado de exercício A Análise Vertical foram na analisadas por meio das principais contas da empresa, os índices foram calculados e descontados dos impostos, assim tendo um lucro em 2019 de 4,99%, caindo para 1,45% em 2020. E ainda notamos que as despesas operacioanis sofreram uma queda, sendo que já estavam em uma queda. Em 2019 era de -20,25% e em 2020 fo de -22,02%. Sendo que no ano base já tinha vindo de uma queda, e no ano seguinte sofreu outra queda. Esse fato é percebido no resultado bruto, uma vez que em 2019 era de 27,19%, em 2020 caiu para 24,72%, uma queda de 2,47%. À análise Horizontal do Ativo Circulante em relação ao ano-base teve um percentual de 21,74%. Percebe-se que o estoque teve uma influência significativa da conta dos estoques de 55,56%. E isso é perceptivel quando olhamos para o caixa e equivalentes de caixa que teve no periodo um percentual de 608,84%, um aumento em relação ao ano base de 508,84%. Quanto ao ativo realizavel a longo prazo teve um aumento de 6,34% em relação ao ano-base. A análise Horizontal do Passivo teve um aumento significativo na empresa. O Passivo Circulante. Do ano de 2019 (ano-base) para 2020 teve um aumento de 59,82%. Isso se dá em virtude do crescimento dos fornecedores de 41,86%. Ao olharmos o Patrimônio líquido houve uma queda no período 2019-2020, quando atingiu -3,17%. Isso ocorreu principlamente ao lucro líquido que atingiu -57,51%. Assim, notamos que no Total do Passivo percebe-se uma mlhora na alteração de 19,80%. Por meio da análise dos indicadores de liquidez percebe-se que, a empresa no período de 2020 ficou um pouco abaixo do esperado. Mesmo com a liquidez corrente com valor 1,29, superior a 1, a análise da liquidez seca, a qual elimina a influência dos estoques no ativo circulante, está ruim, demonstrando assim uma dependência das despesas de curto prazo no estoque. Em relação aos empréstimos bancários e/ou com terceirios a curto nota-se uma concentração de 20239,88% no período 2019-2020. Enquanto, a longo prazo teve um aumento de 7,47% em relação ao período de 2019-2020. Por meio da análise do endividamento da empresa, constata-se que a empresa se usa recurso de terceiros para gerar recursos. de recursos de terceiros para gerar recursos e que estes são tomados principalmente a curto prazo. No endividamento geral, utiliza-se de recurso de terrceiros para gerar recursos. Assim, nota-se que o é razoável, não gerando problemas financeiros para a empresa. Em relação ao retorno de vendas, a empresa apresenta uma margem bruta de 27,19% em 2019 contra 24,71% de 2020, mostrando uma queda das vendas. A margem líquida está menor, percebe-se uma diferença de 3,5% aproximadamente, ou seja, em 2019 foi de 4,99% e em 2020 de 1,49. Isto mostra que a empresa está tendo uma perda em relação sobre lucratividade das vendas. Desta forma, concluímos que a empresa, Magazine Luiza, mesmo maior dependência de capitais de terceiros, a queda de rentabilidadfe de investidores, mantendo compromissos a curto e longa prazo. Ela continua uma empresa sólida. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Referências bibliográficas | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MAGAZINE LUIZA. Nossa Cultura, Missão e Valores. Disponível em: https://ri.magazineluiza.com.br/ShowCanal/Nossa-Cultura--Missao-e-Valores?=+CrwIdegGsV6bHjz6j8IdA==. Acesso em 29 de set. de 2021. SOUSA, Dayse Pereira Cardoso; MARTINS, Roberto. Análise das demonstrações contábeis. 2. ed. v. 1 Rio de Janeiro: Fundação CECIERJ, 2010. |
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