Estrutura e Análise na Administração

ETAPA 4 – CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA

Estrutura e Análise do Fluxo de Caixa

Determinar, utilizando as demonstrações publicadas da natura Cosméticas S.A:

1. A NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

NCG = ACO – PCO (Ativo Circulante Operacional – Passivo Circulante Operacional)

NCG 2013 =

NCG 2013 =

NCG 2014 =

NCG 2014 =

2. O PRAZO MÉDIO DE ROTAÇÃO DOS ESTOQUES.

PMRE = Estoque/Custo de Mercadoria Vendia x DP

PMRE 2010 = 571.525 x 360 = 1.556.806

PMRE 2010 = 0,37 x 360

PMRE 2010 = 132,16

PMRE 2009 = 509.551 x 360 = 1.294.565

PMRE 2009 = 0,39 x 360

PMRE 2009 = 141,70

3. O PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTOS DAS VENDAS

PMRV = Duplicatas a ReceberRECEITA Bruta de Vendas x DP

PMRV 2010 = 570.280 x 360 = 1.556.806

PMRV 2010 = 0,37 x 360

PMRV 2010 = 131,87

PMRV 2009 = 452.868 x 360 = 1.294.565

PMRV 2009 = 0,35 x 360

PMRV 2009 = 126,00

4. O PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO DAS COMPRAS

PMPC = Fornecedores/Compras x DP

PMPC 2010 = 366.497 x 360 = 2.054.684,80

PMPC 2010 = 0,18 x 360

PMPC 2010 = 64,21

PMPC 2009 = 255.282 x 360 = 1.696.822,80

PMPC 2009 = 0,15 x 360

PMPC 2009 = 54,16

5. O CICLO OPERACIONAL DA EMPRESA ( EM DIAS)

CO 2010 = 132,16 + 131,87

CO 2010 = 264,03 = 264 dias

CO

2009 = 141,70 + 126,00

CO 2009 = 267,70 = 268 dias

6. O CICLO FINANCEIRO DA EMPRESA ( EM DIAS)

CF 2010 = 132,16 + 131,87 – 64,21

CF 2010 = 199,82 = 200 dias

CF 2009 = 141,70 + 126,00 – 54,16

CF 2009 = 213,54 = 214 dias

1. Relatório Geral Sobre O Exame Da Saúde Econômica, Financeira E Patrimonial Da Sociedade Analisada, Motivo Deste Desafio. O Relatório É Um Diagnostico Bem Estruturado Da Situação Do Patrimônio Da Empresa Natura Cosméticos S.A

De acordo com o texto Análise dos índices econômicos e financeiros da “NATURA COSMÉSTICOS S/A”, exemplo proposto dos anos 2009 e 2010, bem como a interpretação da Análise Vertical e Horizontal do Balanço Patrimonial e da DRE, apresentamos, a seguir um relatório circunstanciado e interpretado, e concluímos sobre a evolução financeira da empresa neste período, e destacamos as seguintes informações:

Na Análise Vertical, verificamos que o ativo circulante aumentou representativamente do total do ativo em 2010 48,82% para 2009 41,44%. A Análise Horizontal consiste em verificar a evolução dos elementos patrimoniais e da DRE durante um determinado período, analisamos o percentual dos anos anteriores.

Na DRE, constatam–se as margens de lucro liquído nesse balanço, verificamos que teve um aumento em 2010 de 14,48% do ano de 2009 que foi 13,31%, também podemos analisar o custo de mercadorias vendidas do ano de 2010 para 2009 se manteve estável. Quanto ao capital de terceiro pode-se notar que a empresa necessitou diminuiu o seu uso de em ano de 2010com 13,35% comparado ao uso em 2009 que foi de 23,83%.

A composição do Endividamento indica que em 2009 a empresa investiu 77,14%,em 2010 esse percentual subiu para 60,91%, tendo assim seus valores balanceados.

O grau de imobilização dos recursos não correntes mostrou que 2009 foi de 38,18% que a empresa utilizou dos recursos, em 2010 foi 33,60% a empresa optou por direcionar menor quantidade desses recursos.

No índice de Liquidez Geral podemos interpretar que a empresa R$ 1,42 para cada 1,00 R$ de dívida dos recursos disponíveis do pagamento curto e longo prazos, em 2010 o índice diminuiu para R$ 1,36.

No índice de Liquidez Corrente a empresa possui R$ 1,39 para cada 1,00 R$ de dívida, já em 2010 ocorreu uma melhora que aumentou para 1,58 R$.

Em relação à Liquidez Seca em 2009 tinha um recurso de 0,98 R$ para cada 1,00 R$ de dívida, em 2010 melhorou, pois o índice foi 1,09 R$. Contudo quanto maior for o índice é melhor é para a saúde da organização.

Rentabilidade do giro do Ativo, verificamos que em 2009 o índice foi de 1,55 R$ de volume de vendas, em 2010 com o desempenho da empresa, o nível aumentou para R$ 1,59.

No índice da Margem, porém, foram descontados os custos e despesas e sobraram 14,48% das vendas líquidas, em 2010 o índice reduziu-se para 14,43%, consequentemente, a empresa deve rever a sua estratégica de lucro.

A evolução da Rentabilidade do ativo foi de 24,95%, porém, ocorreu uma redução em 2010 para 23,09%, sendo assim a empresa não manteve seus recursos.

Opercentual apurado do capital social foi 62,07%, esse percentual deverá ser comparado com as taxas de outros rendimentos do mercado, com essa comparação os acionistas poderão avaliar se a empresa oferece melhor rentabilidade e tomar decisão do investimento.

Já o índice do Financiamento de Ativo mostra que 2009, houve 55,55% de participações de créditos, em 2010 houve uma redução para 16,76%, o que indica que 2010 foram melhores, pois diminuiu os empréstimos e teve aumento da participação do capital próprio.

No nível de endividamento no ano de 2009, o empréstimo e financiamento representaram 3,0% e em 2010 este