Estudo de Caso: melhor forma de pagamento para a aquisição de uma televisão

Cálculos

Para a realização do presente trabalho, vamos simular a aquisição da televisão Smart TV LED 65" Ultra HD 4k, código UN65NU7100GXZD, da marca Samsung.

Foram pesquisados preço e forma de pagamento nos sites das lojas: Americanas, Extra, Carrefour e Submarino. No site da loja Fast Shop, não localizamos este produto. Foi feita pesquisa também no site da loja Magazine Luiza, mas, como não havia informação sobre Custo Efetivo Total (CET) nem na pesquisa e nem na simulação efetiva de compra, esses dados foram descartados.

O objetivo do trabalho é escolher a melhor opção de compra com relação à forma de pagamento, considerando e comparando o CET e desconsiderando o custo de frete, já que este não faz parte do CET e há grande variação desse preço em função do prazo de entrega. Para padronizar a forma de pagamento, em compras parceladas, tomaremos como base de comparação a compra via cartão de crédito convencional (que não seja cartão de crédito vinculado à própria loja), uma vez que algumas lojas oferecem condições diferenciadas para diferentes cartões. Analisaremos a opção mais vantajosa, dentre as lojas pesquisadas, para compras à vista, em 6x e em 12x. Outra opção de compra a prazo é através de crédito direto ao consumidor (CDC). Analisaremos também algumas opções de CDC pessoal dentre alguns grandes bancos e as compararemos às compras parceladas das lojas. Por fim, analisaremos se haveria vantagem em comprar a prazo e investir o valor das parcelas futuras em aplicações financeiras.

O Custo Efetivo Total (CET) tem tanta relevância nessa análise, pois, como ele agrupa todos os encargos e despesas que incidem no valor a ser realmente pago pelo produto (taxa real), sua inclusão no preço representa a melhor forma de comparar ofertas na hora de decidir pelo melhor custo x benefício, se comparado a simplesmente incluir a taxa de juros no preço. A taxa de juros é o principal componente do CET, mas nele estão também incluídos: seguros, tarifas, tributos, custos relacionados a registro contratual, além de outras despesas que podem incorrer nessa operação de crédito.

Ter conhecimento do CET é tão relevante na hora de se decidir por uma operação de crédito ou por uma compra parcelada, que, desde março de 2008, o Banco Central do Brasil (BACEN) determinou a obrigatoriedade de informar o cliente sobre o CET, como forma de facilitar a comparação de ofertas e decisão de compra/contratação.

O melhor exemplo da importância de se conhecer o CET de uma operação é analisar ofertas de venda de veículo com taxa zero (0%), geralmente oferecidas por concessionárias de veículos. Para o financiamento ter realmente taxa zero, o valor do financiamento deve ser igual ao valor à vista e a somatória das parcelas mais a entrada deve ser igual ao valor à vista (por exemplo: valor à vista = R$ 60.000,00. Se a entrada fosse R$ 12.000,00 e o financiamento fosse feito em 48 parcelas, cada parcela deveria ser R$ 1.000,00, já que R$ 60.000,00 – R$ 12.000,00 = R$ 48.000,00 / 48 = R$ 1.000,00). Isso não é o que acontece nesses casos. A somatória da entrada mais todas as parcelas sempre é muito superior ao valor à vista, porque, por mais que a taxa de juros seja igual a zero, incidem na operação outras taxas, tributos, custos e despesas que compõem o CET, mas que nem sempre são explicados ao cliente. É por isso que nem sempre uma taxa de juros mais baixa significa um menor custo para o consumidor.

Voltando ao estudo de caso, seguem os dados coletados nos sites das lojas mencionadas:

1) Informações encontradas no site do Extra (consulta em 26/07/2019):

- compra à vista: R$ 4.466,49

- compra parcelada: 6x R$ 744,42, sem juros = R$ 4.466,52

- compra parcelada: 12x R$ 372,21, sem juros = R$ 4.466,52

2) Informações encontradas no site das Lojas Americanas (consulta em 26/07/2019):

- compra à vista: R$ 3.999,00

- compra parcelada: 6x R$ 666,50, sem juros = R$ 3.999,00

- compra parcelada: 12x R$ 384,91, com juros = R$ 4.618,92

- financiamento com juros de 2,29% a.m. - CET máximo de 31,21% a.a.

Parcelamento em 6x sem juros

3.999 / 6 = 666,50

Parcelamento em 12x com juros de 2,29%

Valor à VistaVP = ParcelaVF * [(1+i) potência n – 1]/ (1+i) potência n * i

3.999 = ParcelaVF * [(1+0,0229) potência 12 – 1] / (1+0,0229) potência 12 * 0,0229

3.999 = ParcelaVF * [1,312194289 – 1] / 1,312194289 * 0,0229

3.999 = ParcelaVF * 0,312194289 / 0,030049249

ParcelaVF * 0,312194289 = 120,1669468

ParcelaVF = 384,91

Tanto em relação à compra em 6x sem juros, quanto em relação à compra em 12x com juros, o valor das parcelas foi calculado de maneira correta, como demonstrado acima. Nesse caso, o CET corresponde à taxa de juros, pois não há outras taxas, tributos, custos e despesas incluídos na operação.

3) Informações encontradas no site do Carrefour (consulta em 26/07/2019):

- compra à vista: R$ 4.299,00

- compra parcelada: 6x R$ 716,50, sem juros = R$ 4.299,00

- compra parcelada: 12x R$ 358,25, sem juros = R$ 4.299,00

4) Informações encontradas no site do Submarino (consulta em 26/07/2019):

- compra à vista: R$ 3.899,00

- compra parcelada: 6x R$ 649,83, sem juros = R$ 3.898,98

- compra parcelada: 12x R$ 375,28, com juros = R$ 4.503,36

- financiamento com juros de 2,29% a.m. - CET máximo de 31,21% a.a.

Parcelamento em 6x sem juros

3.899 / 6 = 649,83

Parcelamento em 12x com juros de 2,29%

Valor à VistaVP = ParcelaVF * [(1+i) potência n – 1]/ (1+i) potência n * i

3.899