Fichamento Cafés Monte Bianco

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FICHAMENTO DE CASE

 

CAFÉS MONTE BIANCO: ELABORANDO UM PLANO FINANCEIRO

 

 

Aluno: 

Profº:

Disciplina: Contabilidade

Fichamento do Case: Cafés Monte Bianco: Elaborando um Plano Financeiro

Aluno:

Curso: MBA em Gestão Financeira e Controladoria

Professor:

Ficha Bibliográfica

Case “Cafés Monte Bianco: Elaborando um Plano Financeiro Autores: Robert L. Simons e Antonio Davila Harvard Business School Publishing - 2013

O trabalho em questão baseia-se no estudo de caso da Harvard Business School, “Cafés Monte Bianco: Elaborando um Plano Financeiro”. A Cafés Monte Bianco, é uma empresa familiar com mais de 80 anos de existência, instalada na Itália, ela atua como produtora e distribuidora de cafés premium e possui reputação de produzir os melhores cafés premium do continente. Com a desaceleração do mercado em 1998, a Cafés Monte Bianco implementou uma nova linha de cafés para atender a duas importantes cadeias de supermercados e assim ocupar com maior eficiência a capacidade produtiva de sua fábrica, a estratégia deu tão certo que o CEO Giacomo Salvetti, questiona se a empresa deve continuar investindo na fabricação de cafés com marcas próprias de supermercados italianos. A questão central que o autor propõe baseia-se na definição de dar continuidade ou não na estratégia de fabricação de cafés com marcas próprias, e para isso se fará necessário analisar o risco x retorno dessa possível transição. Foram apresentados pela diretoria da Cafés Monte Bianco, diversos demonstrativos e projeções para que com base nesses números, se inicie a análise e recomendações ao CEO.

Levando-se em consideração o plano de produção projetado para o exercício de 2001, onde demonstra total utilização da capacidade de produção, os demais demonstrativos apresentados e as informações adicionais sobre os custos, montou-se a planilha em anexo que demonstra o fluxo de caixa e o resultado da operação, onde conclui-se o que segue: O Lucro líquido apresentando na DRE projetada do exercício de 2001 foi de 2% sobre as receitas, se comparado com o resultado obtido de 3,5% apurado no exercício de 2000, houve uma redução de 41,7% proporcionalmente ao faturamento entre exercícios, apesar da receita ter crescido de forma exponencial, o lucro não acompanhou devido os custos dos produtos vendidos terem também aumentado de forma expressiva acompanhando assim o aumento da receita, 48,5% de aumento do CPV proporcionalmente ao faturamento, conforme demonstrativo anexo. Com relação as despesas operacionais, de fato essas reduziram na proporção indicada pela diretora de planejamento estratégico “Carla”, contudo, essa redução não foi suficiente para fazer frente a tamanho crescimento do CPV. Com relação ao Fluxo de Caixa, o demonstrativo em anexo comprova que de fato o diretor financeiro “Dino” tem razão quando diz que estima ser necessário utilizar todo o limite de crédito até o final do exercício, pois o pico na utilizado desse capital se dá de fato em dezembro com a utilização de praticamente 20bi de liras, devido ao prazo esticado dos recebíveis para 90 dias. Diante da análise, recomendo ao CEO da Cafés Monte Bianco, que mantenha a operação com cafés premium, pois o esforço para manutenção das operações com cafés com marcas próprias será grande para retorno menor, além de sequer ser possível fazer caixa, pois essa operação gira o exercício inteiro no limite de crédito.

									Taxa de Cambio Media R$ / US$ =====>>
		Mês Ant.	Mês 1	Mês 2	Mês 3	Mês 4	Mês 5	Mês 6	Mês 7	Mês 8	Mês 9
Venda Quant. Café M.Própria		-	426.000	540.000	708.000	450.000	486.000	300.000	252.000	198.000	408.000
Venda P.Unit Café M. Própria			8.800	8.800	8.800	8.800	8.800	8.800	8.800	8.800	8.800
Receita Mercado Interno			3.748.800.000	4.752.000.000	6.230.400.000	3.960.000.000	4.276.800.000	2.640.000.000	2.217.600.000	1.742.400.000	3.590.400.000
Fluxo de recebimentos
Receb. Preco Unit Merc Inter						3.748.800.000	4.752.000.000	6.230.400.000	3.960.000.000	4.276.800.000	2.640.000.000
Receita TOTAL		-	3.748.800.000	4.752.000.000	6.230.400.000	3.960.000.000	4.276.800.000	2.640.000.000	2.217.600.000	1.742.400.000	3.590.400.000
Custo de Produção	7.153	1.148.400.000	3.576.500.000	3.576.500.000	3.576.500.000	3.218.850.000	3.476.358.000	2.789.670.000	3.576.500.000	3.576.500.000	3.576.500.000
Custos com P&D	25%		55.587.054	70.462.462	92.384.117	58.718.719	63.416.216	39.145.812	32.882.482	25.836.236	53.238.305
Despesas com Marketing	0%		-	-	-	-	-	-	-	-	-
Despesas com Vendas	35%		83.587.671	105.956.203	138.920.355	88.296.836	95.360.582	58.864.557	49.446.228	38.850.608	80.055.798
Despesas Administrativas	50%		158.737.597	201.216.672	263.817.415	167.680.560	181.095.005	111.787.040	93.901.114	73.779.446	152.030.374
Despesas Financeira	100%		255.543.480	323.928.355	424.706.065	269.940.296	291.535.519	179.960.197	151.166.566	118.773.730	244.745.868
Custo Fixo	3.319.500		276.625	276.625	276.625	276.625	276.625	276.625	276.625	276.625	276.625
Custo operacional			4.130.232.426	4.278.340.317	4.496.604.576	3.803.763.035	4.108.041.948	3.179.704.232	3.904.173.015	3.834.016.645	4.106.846.970
Depreciação	15		33.333.333	33.333.333	33.333.333	33.333.333	33.333.333	33.333.333	33.333.333	33.333.333	33.333.333
LAIR			(414.765.760)	440.326.350	1.700.462.090	122.903.632	135.424.719	(573.037.565)	(1.719.906.348)	(2.124.949.979)	(549.780.303)
I.R. (40%)	40%		-	176.130.540	680.184.836	49.161.453	54.169.888	-	-	-	-
Lucro líquido			(414.765.760)	264.195.810	1.020.277.254	73.742.179	81.254.831	(573.037.565)	(1.719.906.348)	(2.124.949.979)	(549.780.303)
Fluxo de caixa operacional		1.121.450	(4.129.110.976)	(8.583.581.833)	(13.760.371.246)	(13.864.495.733)	(13.274.707.568)	(10.224.011.800)	(10.168.184.814)	(9.725.401.460)	(11.192.248.430)