Gestão Contábil Financeira

Disciplina: Gestão Contábil Financeira                                                  Data: 17/09/2016

Turma: Gestão Estratégica de Pessoas - GEP 14                                        Local: Belém

Alunos:

André Gomes                

Karymme Gaby                                                                                      

Sabrina Barros

Tatiane Pinto

	2010	2011	2012
CO	195 dias	212 dias	285 dias
CF	173 dias	189 dias	244 dias
ST	- R$ 201.000	- R$ 318.000	- R$ 1.277.000
NCG	R$ 781.000	R$ 884.000	R$ 1.504.000

Significado das Tendências

        O indicador do Ciclo Operacional crescente demonstra que a empresa está demorando cada vez mais a vender a mercadoria estocada (prazo médio de estoque) ou que está demorando mais para receber dos clientes pelas mercadorias vendidas (prazo médio de recebimento).

        O indicador do Ciclo Financeiro crescente, isolado, representa que a empresa está precisando financiar a atividade por um período maior, com o próprio caixa ou recursos decorrentes de empréstimo. Ciclo financeiro é o gerador da necessidade de capital de giro (NCG) se o fornecedor precisar ser pago antes da empresa receber do cliente.

        O indicador do Saldo de Tesouraria tendo um aumento negativo demonstra que o caixa gerado pelas operações não está sustentando as atividades da empresa e que os empréstimos estão superando os valores recebidos em decorrência das vendas.

        O indicador de Necessidade de capital de giro crescente demonstra um aumento do volume de recursos necessários para financiar o funcionamento das atividades empresariais.

Evolução Favorável ou Desfavorável? Por que?

A leitura da tabela apresentada demonstra uma evolução empresarial desfavorável, porque os recursos financeiros empregados para a operação estão sendo mantidos “presos”, sem que a empresa possa deles dispor, por um período de tempo cada vez maior – seja pelo aumento do prazo médio de estoque ou do prazo médio de recebimento –; a empresa não está podendo contar com o dinheiro dos recebimentos dos clientes para movimentar as suas atividades, sendo impelida a captar recursos de terceiros – através de empréstimos e/ ou financiamentos – para manter suas operações e o passivo circulante operacional está em crescimento, refletindo no aumento da necessidade de capital de giro. O cenário desfavorável demonstra que a empresa não gera caixa suficiente para sustentar as próprias operações e está com sua saúde financeira comprometida. Mantendo-se essa sequência, a empresa acabará decretando falência.