Matando o Craigslist: Empreendedorismo no Mercado de Aluguel de Apartamentos On-line

Matando o Craigslist: Empreendedorismo no Mercado de Aluguel de Apartamentos On-line O Craigslist é como um monstro morto-vivo de um filme classe B de terror. É um movimento lento, é feio, e as pessoas estão atacando por todos os lados. Membros estão caindo, o sangue é jorrando em todos os lugares, mas a coisa continua se arrastando. De alguma forma o Craigslist simplesmente não morre. - Christopher Tam, CEO,Opez.com1 Em sua mesa no escritório da RentJungle no centro de Pittsburgh, Jon Pastor revisava seu relatório de tráfego de visitantes para outubro de 2011. Rentjungle.com, um motor de busca de locação de apartamentos, tinha atraído 500.000 visitantes únicos, um grito longe dos 30.000 visitantes no primeiro mês de relançamento do site em outubro de 2010. A empresa também acaba de fechar em um investimento anjo de US $ 300.000 e está a caminho de contratar seu oitavo funcionário. Claro que nada estava determinado, mas o relatório de tráfego deixou Jon um pouco menos arrependido de deixar seu emprego como Gerente de Engajamento na McKinsey. Através dos Apalaches em Nova York, Lawrence Zhou sentou-se sobre o seu computador, com fones de ouvido, cantarolando seu caminho através de linhas de código. Foi há alguns meses o aniversário de dois anos da aceitação de Lawrence de seu co-fundador Lee Lin para a classe de Y-Combinator 2009, a prestigiada incubadora de start-up. Antigos alunos da Y-Combinator incluíam Dropbox, Scribd, Airbnb e outros serviços que, posteriormente, tinham conseguido o uso substancial. Lawrence e Lee foram selecionados por seu site de listagem de apartamentos on-line Renthop.com, um serviço de listagem de apartamento sem taxas voltado para a área metropolitana de Nova York. Com sua interface simples e intuitiva, o site procura fornecer uma experiência melhor do que as ofertas que atualmente existem no mercado. Mas dois anos depois, com a saída do seu co-fundador, Lawrence era o único funcionário da RentHop e estava trabalhando horas extras para angariar uma renda estável para sua empresa. Tanto Jon quanto Lawrence tinham sido inspirados pelo mesmo problema: a Internet foi surpreendentemente inútil na busca por um apartamento. Em particular, o mercado de arrendamento de apartamentos on-line era fragmentado, opaco, e cheio de desinformação. O líder neste espaço foi o site Craigslist, que foi o site de classificados mais usados no mundo e o décimo site mais visitado nos Estados Unidos, apesar da introdução de quase nenhuma inovação em seus 15 anos de existência. Tendo sofrido como consumidores, Jon e Lawrence viram este espaço caótico como um terreno fértil para o empreendedorismo. Mas as rotas que esses empresários optaram por tomar eram muito diferentes, e ambos

Professor Peter Coles, Professor Joshua Gans (Rotman School of Management, da Universidade de Toronto) e Wei-Yuan Yu (MBA 2011) prepararam este caso. Os casos da HBS foram desenvolvidos apenas como base para discussão de classe. Os casos não têm a intenção de servir como endossos, fontes de dados primários, ou ilustrações de gestão eficaz ou ineficaz.

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912-009 Matando o Craigslist: Empreendedorismo no Mercado de Aluguel de Apartamentos On-line sabiam que a década e meia de história do Craigslist poderia tornar o site um concorrente especialmente forte.

O Mercado de Aluguel de Apartamentos On-line

Em 2011, o mercado de apartamento dos EUA era altamente fragmentado. Mercados imobiliários locais eram governados por tendências que variaram de mercado para mercado. Por exemplo, a cidade de Nova York teve taxas de vacância tão baixas quanto 1%, enquanto Houston e Orlando viram taxas de vacância em torno de 10% e Detroit enfrentou taxas tão elevadas quanto 18%. A renda de inquilinos também variou drasticamente em todos os mercados. Estas condições locais influenciavam não só a quantidade de dólares de marketing gastos em cada região, mas também o equilíbrio de poder entre inquilinos e locatários. Cerca de 30% dos lares nos Estados Unidos eram famílias de aluguel, e inquilinos chegaram ao maior crescimento de todos os tempos de 37 milhões de famílias em 2010.2,3O Censo de 2007 estimou que a locação de edifícios residenciais gerou US $ 61 bilhões em renda anual.4 No seu conjunto, cerca de 5-10% dessa renda foi gasta em publicidade e geração de leads. Desse total, historicamente as maiores porções foram para Classificados em publicações locais e revistas, taxas de corretagem e sinalização. Grande parte dessa despesa foi feita de forma ad-hoc, e descentralizada, e algumas ferramentas estavam disponíveis para avaliar se o dinheiro foi bem gasto. Durante o boom da internet na década de 1990, os dólares de publicidade e fontes para geração de leads começaram a migrar online. Desde então, o mercado de locação de apartamento on-line viu um enorme crescimento. Em 2011, uma variedade de players interagiram em uma dança complexa para trazer imóveis de proprietários de imóveis para os caçadores de apartamentos. Estes serviços caiu em quatro categorias principais:

Sites de listagem Os blocos de construção de nível básico do mercado de apartamento on-line, listagens locais foram alguns dos primeiros players a entrar neste espaço. Durante o boom das pontocom da década de 1990, muitas das revistas impressas simplesmente replicavam seu modelo classificados impresso online. Estes serviços normalmente cobravam uma taxa em um por anúncio base (que variam de $ 30 a $ 100 por mês), embora mais recentemente, muitos se mudaram para modelos pagar-por-desempenho (por exemplo, cobrando uma taxa para cada ligação gerada). Um dos líderes neste espaço foi Apartments.com, lançado em 1997 por um consórcio de editoras tradicionais como uma joint venture para se proteger contra um declínio previsto em classificados de jornais. Rentals.com e apartmentguide.com foram sites de listagens da Primedia, uma editora americana de revistas especializadas. Rent.com, Apartmentfinder.com e MyNewPlace.com foram outros exemplos de sites de listagem proeminentes. Sindicadores Sindicadores eram serviços