A GESTÃO CONTÁBIL FINANCEIRA

STRONG EDUCACIONAL – FGV SANTOS

RAPHAEL VINHOLES BICHIAROV

GUSTAVO DERRA DIB DAUD

GESTÃO CONTÁBIL FINANCEIRA

EXERCÍCIO 4

TURMA 56N – GESTÃO EMPRESARIAL

SANTOS - SP

2017

Exercício 04

• Emissão de conclusão (breve) sobre a situação econômica e financeira da empresa: ESPERANÇA INDUSTRIAL S. A.

- Balanço Patrimonial em 31 de Dezembro de X2 E X1

Conclusão:

Tabela I - Índices Financeiros

Indices	X1	X2
Liquidez Geral	0,79	1,45
Liquidez Corrente	0,71	1,64
Liquidez Seca	0,28	0,57
Participação Capital de 3os	0,64	0,37
Composição de Endividamento	0,86	0,70
Garantia de capital de 3os	0,54	1,65
Imobilização capital Próprio	1,38	0,73

Considerando os dados da Tabela I, podemos concluir que com o aumento da liquidez geral, corrente e seca a empresa melhorou a capacidade de pagamento a curto e a longo prazo.

Com o aporte de capital próprio no ano X2 e a não distribuição dos lucros houve um aumento do PL e diminuição da garantia e da participação de capital de terceiros e também diminuição da composição do endividamento a curto prazo.

Sobre os aspectos financeiros, com aumento do ativo circulante e do PL houve a diminuição do passivo circulante, demonstrando assim, uma melhora significativa do Ano X1 para x2.

Tabela II –Índices Econômicos

Índices	X1	X2
Prazo Médio de Renov. do estoque	36d	45d
Prazo Médio de Receb. de Vendas	22d	18d
Ciclo Operacional	58d	63d
Prazo Médio de Pgto. das Compras	57d	12d
Ciclo Financeiro	1d	51d
Margem de lucro sobre as vendas	4%	5%
Giro Ativo	2,18x	2,07x
Taxa de retorno do Investimento	9%	11%
Taxa de retorno do PL	25%	18%
Valor Patrimonial da Ação	1,41	1,43

Considerando os dados da tabela II, observamos um aumento do estoque, uma melhora no prazo de recebimento das vendas, mas diminuição no prazo de pagamento dos fornecedores. Com isso, tivemos uma piora no ciclo financeiro, obrigando a empresa a aumentar seu capital de giro para suprir as necessidades de pagamentos.