ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Centro Universitário do Sul de Minas

UNIS

ANTONY DE OLIVEIRA BATISTA

ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

VARGINHA -MG

2018

SUMÁRIO

1.INTRODUÇÃO _________________________________________________________3

2.DESENVOLVIMENTO __________________________________________________4

1. Análise Vertical e Horizontal____________________________________________4

   2.2 Índices de Liquidez e Índice de Solvência__________________________________5

1. Índices de Endividamento_______________________________________________6

   2.4 Índice de Imobilização_________________________________________________7

   2.5 Índice de atividade____________________________________________________8

1. INTRODUÇÃO

Por meio das análises de demonstrações contábeis avalia-se a representação da gestão econômica, financeira e patrimonial de empresas, levando-se em consideração os períodos passados, comparando-a com objetivos ou diretrizes preestabelecidas. As análises dão origem a índices que estabelecem padrões, que auxiliam o agrupamento de informações, resultando em diagnósticos coesos e com reduzida margem de erro.

A finalidade do sistema de análises, incluindo os tipos de análises e índices, engloba diagnosticar setores da empresa e a empresa como um todo, com o objetivo de facilitar a leitura do balanço patrimonial e da DRE, facilitando a tomada de decisões do setor responsável.

Os índices são descritos de forma mais minuciosa e detalhada em comparação a análise, que é o princípio das bases de cálculos, juntamente com os dados do balanço patrimonial, que dará origem às informações geradas pelos índices. Alguns citados podem ser utilizados de forma conjunta ou isolada, fortificando a eficácia dos dados resultantes.

Determina também as perspectivas futuras de rentabilidade e continuidade dos negócios, bem como implementação de mudanças práticas, caso as tendências projetadas sinalizem um cenário não condizente com a administração até então estabelecida, ou até mesmo subsidiar novos rumos.

        

1. DESENVOLVIMENTO

1. Análise Vertical e Horizontal

As análises verticais e horizontais são de extrema importância por conter dados que demonstram a porcentagem de cada conta em relação ao todo (análise vertical), e a evolução de cada conta podendo considerar até mesmo o valor com ou sem a inflação do período. Na maioria das vezes, adota-se um índice oficial para os cálculos.

[pic 1]

[pic 2]

Com base nas análises verticais e horizontais, pode-se dizer que a empresa AMBEV durante o período de 2014 à 2017, destina grande parte de seu ativo total ao ativo não circulante com maiores valores de imobilizados (média de 21,88% do ativo total), e intangíveis (média de 41,85% do ativo total). O estoque foi reduzido se comparado ao ano de maior ativo total, porém, mantém maior receita de vendas, demonstrando disponibilidade rápida do produto. As mesmas análises, na DRE, mostram grande aumento nos valores de IR e CSLL, quem impactam e diretamente nos valores líquidos do ano 2017, que mesmo possuindo a maior receita de vendas, obteve menor faturamento dentro dos últimos 4 anos.

1. Índices de Liquidez e Índice de Solvência

Exibem a base da situação financeira da empresa, sendo extraídos da movimentação de caixa que compara entradas e saídas de dinheiro da empresa.

[pic 3]

Com o apoio dos índices de liquidez, constata-se de que a mesma, dentro do índice de liquidez corrente, não possuiu valor disponível em seu ativo circulante para cobrir valores do passivo circulante, tendo em média R$0,89 para cada R$1,00 à pagar assim dificultando o pagamento de suas obrigações à curto prazo. A liquidez seca apresenta resultado semelhante, por solicitar somente ativos de rápida conversibilidade em dinheiro, assim, excluindo o estoque dos cálculos, dispõe de R$0,74 para cada R$1,00 que venha a ter que pagar. Em relação ao índice de liquidez imediata, é usado somente o disponível, na tentativa de compensar todo o passivo circulante, mostrando-se extremamente dependente do recebimento a curto prazo da empresa. Para longo prazo, possui-se a liquidez geral, incluindo no cálculo os direitos e obrigações a longo prazo. Para manter a segurança com contas imprevistas e aumentar os índices que requerem mais rapidez em sua conversão (liquidez seca e imediata), dentre inúmeras soluções, uma das viáveis é a redução do prazo médio de recebimento, a fim de acrescentar valores consideráveis disponíveis, garantindo tranquilidade em casos imprevisíveis.

        

Outro índice importante é o de Solvência, indicando quanto a empresa tem ao dispor para liquidar dívidas tanto a curto quanto a longo prazo, utilizando como base o ativo total.

[pic 4]

        Ao analisar o balanço patrimonial, com o passar dos anos, os cálculos com base em ativo circulante, apresentaram baixa, não sendo diferente no índice de solvência. A mudança se dá por conta de diversas contas, porém a de grande diferença é a de aplicações financeiras, que antes representavam 0,98% do total do ativo e recentemente representam 0,01%, reduzindo drasticamente, além das contas de passivo não circulante que aumentaram aprox. 60%.

1. Índices de Endividamento         

Os índices de endividamento (também conhecidos como coeficiente de estrutura de capital) mostram a relação entre capital próprio e o capital de terceiros, indicando a política de abstenção dos recursos da empresa, e também a dependência da mesma em relação ao capital de terceiros

[pic 5]

O endividamento deve ser avaliado com base em mais de uma fórmula, para se ter certeza se a empresa está a faturar ou acumulando prejuízos. A parte de endividamento total da empresa AMBEV em relação ao ativo total aumenta com os anos, com média de 43% do capital sendo financiado por terceiros. Dentro dos valores financiados, estão os de curto e longo prazo, sendo calculados pela composição do endividamento, indica a porcentagem da participação das dívidas a curto prazo (média de 76% do endividamento total), o que facilita a tomada de decisões em caso da necessidade de dinheiro nos ativos de rápida conversibilidade.