Atividade Individual Contabilidade Financeira

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ATIVIDADE INDIVIDUAL

Matriz de atividade individual
Disciplina: Contabilidade Financeira	Módulo:
Aluno: André Luiz Medeiros	Turma:1
Tarefa: Relatório das demonstrações contábeis do Magazine Luiza
Introdução
O presente trabalho visa discorrer sobre as demonstrações contábeis da empresa Magazine Luiza no final dos exercícios de 2019 e 2020. A empresa vem se consolidando nos últimos anos como um ecossistema varejista com um avançado processo digital, lojas físicas, logística de entrega, meios de pagamento e toda cadeia que possa envolver e potencializar o negócio. O crescimento é importante tanto orgânico quanto pela aquisição de empresas que possam amplificar esse ecossistema proposto.
Análise horizontal
A análise horizontal tem por objetivo oferecer condições de análise dos dados da empresa no tempo, indicando tendências no resultado. [pic 3]
Observando as informações fornecidas no Balanço Patrimonial podemos notar algumas variações importantes tais como, um aumento de 608% nas disponibilidades de caixa no ano de 2020 em relação a 2019. Também chama atenção um aumento de 20.239% no volume de empréstimos de curto prazo. Em contrapartida houve uma redução de 97% nos empréstimos de longo prazo o que reforça a visão de piora na qualidade da estrutura de capital fornecida por terceiros. [pic 4] Já na DRE podemos observar como pontos importantes um aumento de 46% na receita de vendas, uma diminuição de 45% no resultado operacional o que pode indicar aumento dos custos operacionais devido a Pandemia. Em consequência do aumento dos custos operacionais da companhia o resultado líquido foi impactado negativamente em 57% apesar do aumento da receita liquida de vendas.
Análise vertical
Nas análises verticais ficam evidenciados a participação de cada conta em relação ao Ativo ou Passivo total. Com ela conseguimos destacar o “peso” de cada conta em relação ao todo. [pic 5] Aqui no Balanço Patrimonial podemos notar como pontos importantes que em 2020 a companhia possui 24% de seus Ativos em Estoque de produtos e mercadorias e que havia 16% do Ativo total Imobilizado na operação. No lado do passivo notamos que a empresa aproveita bem passivos não onerosos com 34% do Passivo sendo devido a fornecedores e que 32% da estrutura de capital é de origem própria. [pic 6] Na DRE como pontos importantes temos no ano de 2020 que o resultado bruto foi de 24,72% com um LAIR de 1,45% e Lucro Líquido de 1,5% o qual foi impactado pela aumento das despesas operacionais.
Cálculo dos índices de liquidez
Os índices de liquidez da empresa demonstram a capacidade de pagamento da empresa no curto e no longo prazo. São índices importantes para os gestores, bancos, fornecedores e qualquer pessoa ou empresa que necessite saber qual a situação financeira da empresa. Você deve destacar os principais pontos observados e a variação nos exercícios. Podemos observar que o índice de liquidez imediata houve uma aumento de 0,03 para 0,11 o que pode significar que a empresa está tendo mais dinheiro parado no caixa do que em 2019 , mostrando uma piora na gestão do caixa. A liquidez corrente mostra-se bastante satisfatório para fazer frente aos compromissos de curto prazo em ambos os anos. A liquidez seca evidência que em 2019 mesmo descontando os estoques a companhia possuía recursos suficientes para honrar os compromissos de curto prazo, porém em 2020 excluindo-se os estoque, apesar de ainda bastante confortável, a liquidez fica um pouco penalizada. Já observando o índice de liquidez geral fica demonstrado que no longo prazo a companhia mantém-se liquida para honrar seus compromissos. liquidez imediata = 0,03 (2019) e 0,11(2020) liquidez corrente = 1,69 (2019) e 1,29(2020) liquidez seca = 1,20 (2019) e 0,81(2020) liquidez geral = 1,24(2019) e 1,09(2020)
Cálculo da estrutura de capital
Os indicadores de estrutura de capital indicam quais são as origens dos recursos da empresa, e como está distribuído os recursos onerosos na questão de exigibilidade no tempo. Podemos notar através dos indicadores da empresa que no quesito endividamento geral houve redução na quantidade de dividas proporcionais aos ativos da empresa. Pelo índice composição do endividamento entendemos quanto da divida vence no curto prazo e quanto vence no longo prazo. Pelos índices apresentados notamos que houve uma piora no perfil com aumento dos vencimentos no curto prazo. Pelo índice Imobilização do capital próprio podemos identificar que em 2019 66% do patrimônio liquido estava imobilizado e em 2020 esse índice passou a 81%. Houve também mais imobilização de recursos não correntes passando de 0,44 em 2019 para 0,55 em 2020. Podemos notar também que a quantidade de passivo oneroso, aquele que custa juros a empresa, aumentou de 0,15 para 0,17, não sendo tão significativo. endividamento geral = 0,59(2019) e 0,67(2019) composição do endividamento = 0,65(2019) e 0,77(2020) imobilização do capital próprio = 0,66(2019) e 0,81(2020) imobilização de recursos não correntes = 0,44(2019) e 0,55(2020) passivo oneroso sobre ativo = 0,15(2019) e 0,17(2020)
Cálculo da lucratividade
Os indicadores de lucratividade demonstram as margens sobre a receita liquida de vendas da companhia. Por ela pode-se obter informações sobre a lucratividade do negócio operado pela empresa. Observando os números sobre a lucratividade da companhia podemos observar redução da margem bruta no ano de 2020 comparado a 2019. Podemos notar também redução importante da margem operacional principalmente ocasionado pelo aumento de custos operacionais da companhia no período. A margem líquida por conseguinte também ficou sacrificada em apenas 1,5% em 2020 contra 4,99% em 2019. No quesito giro do ativo houve mais eficiência da empresa o que pode gerar resultados positivos no futuro em se conseguindo manter melhorias no giro. margem bruta = 27,19%(2019) e  24,72%(2020) margem operacional = 6,57%(2019) e 1,45%(2020) margem líquida = 4,99%(2019) e 1,50%(2020) giro do ativo = 0,99(2019) e 1,17(2021)
Cálculo da rentabilidade
Os indicadores de rentabilidade refletem os resultados da companhia em referência ao seu patrimônio liquido e ao seu ativo total. Indicam o quanto, em percentual, a companhia gerou de retorno sobre o patrimônio liquido dos sócios e o quanto gerou de retorno sobre o ativo total da empresa. Observando os dados apresentados abaixo, podemos inferir que a companhia gerou 12% de retorno sobre o patrimônio liquido em 2019 e 5% em 2020. Também é perceptível que em 2019 houve 5% de rendimentos sobre os investimentos da empresa e em 2020 esse ganho foi de apenas 2%. rentabilidade do patrimônio líquido (ROE) =12% (2019) e 5%(2020) rentabilidade dos investimentos (ROI) = 5%(2019) e 2%(2020)
Conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa
Considerando as demonstrações contábeis do período analisado podemos inferir que a companhia sofreu com aumento de custos operacionais o que impactou o resultado do exercício refletindo negativamente no balanço patrimonial da empresa. Apesar da piora dos números da empresa nota-se que a mesma ainda possui índices de liquidez e endividamento muito satisfatórios com estrutura de capital sólida e passivo oneroso baixo o que propicia grande amplitude de ação da empresa para enfrentar os desafios ainda por vir de enfrentamento da Pandemia. A predominância de capital é oferecida por terceiros numa base de 2/3 do capital de terceiros e 1/3 de capital próprio aproximadamente. Apesar de todos os desafios do ano de 2020 devido ao enfrentamento da Covid 19 a empresa conseguiu auferir lucros num cenário em que muitas empresas realizaram grandes prejuízos devido as limitações de circulação impostas pelos poderes públicos. Concluindo, a empresa se mostra capaz de enfrentar desafios internos e externos explorando potencialidades e sinergias no mercado digital e físico, compondo um ecossistema completo no mercado varejista brasileiro. Portanto se mostra uma boa oportunidade de investimento.
Referências bibliográficas
1-MARION, José Carlos. Análise das demonstrações contábeis. 8ª edição. São Paulo: Atlas, 2019. 2-PEREZ,Junior; Hernandez,José. Elaboração e análise das demonstrações financeiras. 5ª edição. São Paulo: Atlas,2015.

        

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