Case - Orcamento e Controle FGV

Trabalho Individual – Orçamento e Controle

Descrição do case

A Holder Empresarial é distribuidora de cadeiras da marca HM e fechou o ano de 2019 com o seguinte balanço patrimonial:

Balanço Patrimonial
Ativo		Passivo
Circulante	70.000		Circulante	56.000
Caixa	20.000		Fornecedores	20.000
Contas a receber	40.000		Financiamentos CP	36.000
Estoques	10.000
			Não Circulante	24.000
Não Circulante	80.000		Financiamentos LP	24.000
Veículos	80.000
			PL
			Capital	50.000
			Reservas	20.000
Total Aplicações	150.000		Total Origens	150.000

A empresa projeta as vendas conforme tabela abaixo, onde cada unidade será vendida por R$ 8,00 e o recebimento será feito 60% à vista e o restante para 30 dias.

	Jan	Fev	Mar	Abr
	Quant.	Quant.	Quant.	Quant.
Vendas	10.000	8.000	12.000	15.000

A empresa mantém um estoque de 75% das vendas do próximo período e compra as cadeiras por 3,20 para pagar 40% à vista e o restante em 30 dias.

Suas despesas totais estão demonstradas na tabela abaixo e são pagas à vista:

	Jan	Fev	Mar
Comissão	10%	10%	10%
Fretes	2%	2%	2%
Salários	12.000	12.000	12.000
Depreciação	5.000	5.000	5.000

A empresa falta pagar do empréstimo 20 parcelas mensais e iguais.

Orçamentos Intermediários

Para que seja possível realizar a projeção dos principais demonstrativos contábeis e uma avaliação econômico-financeira da empresa, é necessário construir os orçamentos intermediários de Vendas, Mercadorias e Despesas.

Neste caso, será projetado o resultado para o primeiro trimestre de 2020 com base no histórico realizado em 2019 e as políticas estabelecidas.

[pic 1]

Para o Orçamento de Vendas foram consideradas as quantidades projetadas de vendas, o preço de venda por unidade e a política de recebimentos. Além disso, de acordo com o BP 2019, temos um saldo de contas a receber de R$40.000,00 a ser considerado.

Considerando o período fechado, ao final, temos R$38.400,00 a receber.

[pic 2]

No Orçamento de Mercadorias foram considerados, além das vendas, o custo unitário de R$3,20, a política de pagamentos aos fornecedores e, principalmente, a política de estoque que trabalha com um valor de 75% das vendas projetadas para o mês subsequente. Também pelo BP 2019 temos que considerar um saldo de contas a pagar aos fornecedores de R$20.000,00 já no início do período.

Ao final do período, projetamos um saldo de R$27.360 a pagar.

[pic 3]

O Orçamento de Despesas, refletindo os valores planejados, são dados pela tabela acima. Sendo as despesas operacionais a soma das despesas informadas, o saldo de pagamento é o resultado das despesas operacionais sem a depreciação, neste caso.

Demonstrativos Contábeis

[pic 4]

[pic 5]

[pic 6]

Os demonstrativos contábeis foram construídos a partir das informações geradas pelos orçamentos intermediários e cálculos derivados destas mesmas informações.

Um ponto delicado do problema são os financiamentos a curto e a longo prazo informados no BP 2019 os quais ainda faltariam 20 parcelas iguais, ou seja, do montante total de R$60.000,00 temos 20 parcelas iguais de R$3.000,00 ao mês. Utilizando dessa informação, ao final do primeiro trimestre podemos deduzir o pagamento de 3 parcelas no valor total de R$9.000, diminuindo o financiamento a longo prazo, conforme indicado no BP 1ºtrim 2020.