GAO - Alavancagem Operacional
Por: Mariana Corrêa • 22/11/2019 • Resenha • 2.179 Palavras (9 Páginas) • 171 Visualizações
CONTABILIDADE E FINANÇAS EMPRESARIAIS
Exercício Prático 1 - Extraclasse
Este exercício tem por objetivo o entendimento do processo de cálculo do Ponto de Equilíbrio e da Alavancagem Operacional.
Possibilita assim complementar os entendimentos sobre o assunto exposto em sala de aula e auxiliar a fixação do conteúdo. Embora apresentado com a solução (a partir da 2ª página), é recomendável que o exercício seja primeiramente resolvido sem consulta às respostas.
Proposição do exercício:
O gerente de custos de uma companhia industrial resolveu aplicar as técnicas de análise do ponto de equilíbrio para verificar o potencial da empresa. Sabia que vinha produzindo e vendendo, nos últimos tempos, 12.000 unidades de produtos, por mês, à base de R$ 20,00/unid (líquido de impostos). Seus custos e despesas fixas têm sido, aproximadamente, de R$ 120.000,00/mês e os variáveis de R$ 8,00/unidade.
A capacidade de produção atual da empresa é de 20.000 unidades/mês.
Considerando os dados fornecidos:
- Identifique o ponto de equilíbrio da Cia - em quantidades e em valores.
- Elabore o gráfico de ponto de equilíbrio e faça uma análise objetiva.
- Calcule o lucro atual e a margem de segurança.
- A empresa analisa a alternativa de passar a produzir 14.000 unidades/mês, devido a um novo contrato em vias de ser assinado com um cliente. Calcule o grau de alavancagem operacional para esse aumento na produção/vendas.
- Identifique o grau de alavancagem operacional, na condição de uma demanda adicional de 6.000 unidades ao atual volume de produção e vendas.
- Identifique o Ponto de Equilíbrio Financeiro da Cia., sabendo-se que do total dos custos e despesas fixas mensais, R$ 38.400,00 representam as depreciações mensais de equipamentos e instalações.
Solução:
- Ponto de equilíbrio da companhia, em unidades e em valores:
São duas as formulações para cálculo do Ponto de Equilíbrio, sendo a que apresenta o PE em valor é:
PE = Custos e despesas fixas
1 – Custos e despesas variáveis
Receitas
PE = R$ 120.000,00/mês = R$ 200.000,00/mês
1 – R$ 96.000,00
R$ 240.000,00
Ou a formulação que identifica o PE em quantidades:
PE = Custos e despesas fixas
Contribuição marginal unitária
PE = R$ 120.000,00/mês = R$ 120.000,00/mês = 10.000 unidades/mês
(R$ 20,00 – R$ 8,00)unid (R$ 12,00)unid
Ou seja, 10 mil unidades no Ponto de Equilíbrio (PE), ao preço de R$ 20,00 por unidade, representa a receita total de R$ 200.000,00 – igual montante dos custos e despesas fixas, comprovando o equilíbrio das receitas com os custos e as despesas, lucro zero.
Pode-se perceber que tanto pela formulação de cálculo do PE em valor quanto para o cálculo do PE em unidades, resulta em um mesmo volume de vendas – ou seja, 10.000 unidades/mês correspondem a R$ 200.000,00 de receitas, que se igualarão ao somatório dos custos e das despesas.
Desta forma, o que se altera nas formulações é a composição do ‘denominador’ da equação, pois em ambos de identifica a contribuição marginal. Assim, quando da fórmula do PE em valor, o número 1 significa 100% (100/100 = 1), ou seja, se 100% das receitas se deduzem os custos e despesas variáveis que estão na proporção do volume dessas receitas.
Nos cálculos empreendidos, observa-se que os custos e despesas variáveis totalizaram R$ 96.000,00 no período, perante as receitas de R$ 240.000,00. Então, os custos e despesas variáveis representam 40% das receitas (R$ 96.000,00 / R$ 240.000,00 = 0,40 = 40/100 = 40%).
Desta forma, se os custos e despesas variáveis são 40% das receitas, resulta que a contribuição marginal gerada será de:
1 – 0,40 = 0,60 ou 100% - 40% = 60%.
Conclusão: a contribuição marginal para os dados do exemplo apresenta uma disponibilidade de 60% de recursos das receitas, para a cobertura dos custos e das despesas fixas do período.
Isso é facilmente identificável também ao confrontar, na 2ª formulação do PE, o preço unitário de venda de R$ 20,00, com os custos e despesas variáveis por unidade (R$ 8,00), resultando em uma contribuição unitária de R$ 12,00. Esses R$ 12,00 significam uma margem de contribuição de 60% (R$ 12,00/R$ 20,00).
O cálculo do PE em valor poderia então ser feito, com maior objetividade, utilizando a própria margem de contribuição de 0,60, obtendo-se assim a solução em valor – ou seja:
R$ 120.000,00/mês = R$ 200.000,00 /mês
0,60 / unid
O quadro evolução dos custos e das receitas, apresentado a seguir, demonstra que em 10.000 unidades no mês, os custos variáveis, no montante de R$ 80.000,00, mais os custos fixos, de R$ 120.000,00 no mês, coincidem com a receita para o mesmo volume de 10.000 unidades, não gerando lucro, portanto.
Evolução dos custos e das receitas segundo a escala de volume:
Produção | Custos var. | Receitas | Custos fixos | Custo total | Parâmetros | |
- | R$ 0 | R$ 0 | R$ 120.000 | R$ 120.000 | ||
1.000 | R$ 8.000 | R$ 20.000 | R$ 120.000 | R$ 128.000 | Custo variável | R$ 8 |
2.000 | R$ 16.000 | R$ 40.000 | R$ 120.000 | R$ 136.000 | Preço unitário | R$ 20 |
3.000 | R$ 24.000 | R$ 60.000 | R$ 120.000 | R$ 144.000 | Custo fixo | R$ 120.000 |
4.000 | R$ 32.000 | R$ 80.000 | R$ 120.000 | R$ 152.000 | Variação prod. | 1.000 |
5.000 | R$ 40.000 | R$ 100.000 | R$ 120.000 | R$ 160.000 | ||
6.000 | R$ 48.000 | R$ 120.000 | R$ 120.000 | R$ 168.000 | ||
7.000 | R$ 56.000 | R$ 140.000 | R$ 120.000 | R$ 176.000 | ||
8.000 | R$ 64.000 | R$ 160.000 | R$ 120.000 | R$ 184.000 | ||
9.000 | R$ 72.000 | R$ 180.000 | R$ 120.000 | R$ 192.000 | ||
10.000 | R$ 80.000 | R$ 200.000 | R$ 120.000 | R$ 200.000 | ||
11.000 | R$ 88.000 | R$ 220.000 | R$ 120.000 | R$ 208.000 | ||
12.000 | R$ 96.000 | R$ 240.000 | R$ 120.000 | R$ 216.000 | ||
13.000 | R$ 104.000 | R$ 260.000 | R$ 120.000 | R$ 224.000 | ||
14.000 | R$ 112.000 | R$ 280.000 | R$ 120.000 | R$ 232.000 | ||
15.000 | R$ 120.000 | R$ 300.000 | R$ 120.000 | R$ 240.000 | ||
16.000 | R$ 128.000 | R$ 320.000 | R$ 120.000 | R$ 248.000 | ||
17.000 | R$ 136.000 | R$ 340.000 | R$ 120.000 | R$ 256.000 | ||
18.000 | R$ 144.000 | R$ 360.000 | R$ 120.000 | R$ 264.000 | ||
19.000 | R$ 152.000 | R$ 380.000 | R$ 120.000 | R$ 272.000 | ||
20.000 | R$ 160.000 | R$ 400.000 | R$ 120.000 | R$ 280.000 |
Pode ser utilizado o arquivo disponibilizado no Integrees para o Exercício de Fixação 5, da planilha em Excel, alterando-se os dados conforme acima apresentado.
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