Matematica Financeira

FACULDADE ANHANGUERA DE BAURU

ADMINISTRAÇÃO

ATPS 1ª ETAPA

MATEMÁTICA FINANCEIRA

Conceito de Valor Presente (P) e Valor Futuro (Fn)

• Valor Presente (P): As operações financeiras estão estruturadas em função do tempo e das taxas de juros. Inicialmente, tempo e taxa devem estar em concordância. Portanto, um valor aplicado hoje poderá ser resgatado algum tempo depois, desde que remunerado por uma taxa de juros. O valor que deve ser corrigido para então ser resgatado é chamado de “Valor Presente (P)”.

• Valor Futuro (Fn): O valor Futuro (Fn) de uma operação financeira é formado pela somatória dos juros ao Valor Presente (P). Em geral ele é resgatado ou pago em uma única parcela.

Dados hipotéticos:

Valor do Capital: R$ 120.000,00

Prazo: 18 Meses

Taxa de juros: 1,25% a.m

Regime de Capitalização Simples

J = C.i.t

J = 120.000 x 0.0125 x 18

J = 1.500 x 18

J = R$ 27.000,00

M = C + J

M = 120.000 + 27.000

M = R$ 147.000,00

|Regime de Capitalização Simples |

|Taxa 1,25% a.m |

|Capital inicial R$ 120.000,00 |

|Tempo (n) meses |Juros a.m |Montante |

|1 |R$ 1.500,00 |R$ 121.500,00 |

|2 |R$ 1.500,00 |R$ 123.000,00 |

|3 |R$ 1.500,00 |R$ 124.500,00 |

|4 |R$ 1.500,00 |R$ 126.000,00 |

|5 |R$ 1.500,00 |R$ 127.500,00 |

|6 |R$ 1.500,00 |R$ 129.000,00 |

|7 |R$ 1.500,00 |R$ 130.500,00 |

|8|R$ 1.500,00 |R$ 132.000,00 |

|9 |R$ 1.500,00 |R$ 133.500,00 |

|10 |R$ 1.500,00 |R$ 135.000,00 |

|11 |R$ 1.500,00 |R$ 136.500,00 |

|12 |R$ 1.500,00 |R$ 138.000,00 |

|13 |R$ 1.500,00 |R$ 139.500,00 |

|14 |R$ 1.500,00 |R$ 141.000,00 |

|15 |R$ 1.500,00 |R$ 142.500,00 |

|16 |R$ 1.500,00 |R$ 144.000,00 |

|17 |R$ 1.500,00 |R$ 145.500,00 |

|18 |R$ 1.500,00 |R$ 147.000,00 |

Regime de Capitalização Composto

Fn = P. (1 + i )n

Fn = 120.000 x (1+0.0125)18

Fn = 120.000 x (1.0125)18

Fn = 120.000 x 1.250577

Fn = R$ 150.069,29

|Regime de Capitalização Composto |

|Taxa 1,25% a.m |

|Capital inicial R$ 120.000,00 |

|Tempo (n) meses |Juros a.m |Montante |

|1 |R$ 1.500,00 |R$ 121.500,00 |

|2 |R$ 1.518,75 |R$ 123.018,75 |

|3 |R$ 1.537,73 |R$ 124.556,48 |

|4 |R$ 1.556,96 |R$ 126.113,44 |

|5 |R$ 1.576,42 |R$ 127.689,86 |

|6 |R$ 1.596,12|R$ 129.285,98 |

|7 |R$ 1.616,07 |R$ 130.902,06 |

|8 |R$ 1.636,28 |R$ 132.538,33 |

|9 |R$ 1.656,73 |R$ 134.195,06 |

|10 |R$ 1.677,44 |R$ 135.872,50 |

|11 |R$ 1.698,41 |R$ 137.570,91 |

|12 |R$ 1.719,64 |R$ 139.290,54 |

|13 |R$ 1.741,13 |R$ 141.031,67 |

|14 |R$ 1.762,90 |R$ 142.794,57 |

|15 |R$ 1.784,93 |R$ 144.579,50 |

|16 |R$ 1.807,24 |R$ 146.386,75 |

|17 |R$ 1.829,83 |R$ 148.216,58 |

|18 |R$ 1.852,71 |R$ 150.069,29 |

• Diferença entre juros simples e juros composto.