A Matemática Financeira

ATIVIDADE INDIVIDUAL

Matriz de análise

Disciplina: Matemática Financeira

Módulo: 1;2;3;4

Tarefa: Atividade individual

“Uma empresa varejista, que opera hoje em um imóvel alugado, irá se mudar para um imóvel próprio. Recentemente, surgiu uma discussão entre os sócios da empresa em relação à intenção de realizar obras de melhoria no imóvel locado. Um dos sócios acredita que investir dinheiro em um imóvel alugado que será devolvido em breve é “jogar dinheiro fora”. Já o outro defende que o investimento compensa.

Nas condições atuais do imóvel alugado, a empresa pode atender 15 clientes por dia útil. Se fizer a reforma, ela aumentará a sua capacidade de atendimento para 20 clientes. O valor cobrado pelo atendimento é de R$ 100,00 (preço único tabelado).

Tendo em vista o contexto apresentado, a sua tarefa é avaliar a melhor decisão financeira para a empresa: reformar (projeto 1) ou não reformar o imóvel alugado (projeto 2).

Para tanto, você deverá analisar o fluxo de caixa e o VPL de cada projeto.

Na sua análise, adote as premissas a seguir.

O imóvel próprio ficará pronto para ser ocupado daqui a 8 meses, em 1º de novembro. Considere que estamos em 1º de março.

O prazo da obra é de 15 dias (de 1º a 15 de março), e a empresa teria de interromper as suas atividades durante esse período.

Todos os meses têm 22 dias úteis.

O orçamento da reforma é de R$ 25.000,00, a ser pago à vista, na data zero (a valor presente).

O custo de capital é de 4% a.m.”

Análise do projeto 1 (reformar o imóvel alugado)

Premissas:

A empresa em questão não funcionará durante os 15 primeiros dias do mês, 1 a 15 de março. Sendo assim, só trabalhará 11 dias úteis;

Valor de atendimento: R$100,00;

Valor da reforma: R$25.000,00;

Período considerado: 22 dias úteis;

Custo capital: 4% a.m;

A reforma resultará em um acréscimo de 5 clientes ao dia, totalizando 20 clientes ao dia.

Análise:

Considerando 20 clientes ao dia, com o valor de pagamento de R$100,00, o retorno será de R$2.000,00 ao dia, portanto:

Mês

Investimento

Março

Abril

Maio

Junho

Julho

Agosto

Setembro

Outubro

Dias úteis

0

11

22

22

22

22

22

22

22

Valor

-R$25.000,00

R$22.000,00

R$44.000,00

R$44.000,00

R$44.000,00

R$44.000,00

R$44.000,00

R$44.000,00

R$44.000,00

Fórmula utilizada: VPL= VP – Io

Ou seja:

-R$25.000,00 CHS g CFo

R$22.000,00 g CFj;

R$44.000,00 g CFj;

7 g Nj;

4 i

Sendo assim, f NPV=R$250.086,93.

Conclusão:

Levando em consideração a ideia de um dos sócios de reformar o escritório, o retorno será de R$250.086,93.

Análise