AD Gestão Financeira De Curto Prazo

Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul

Campus Virtual

Avaliação a Distância

Unidade de Aprendizagem: Gestão Financeira Curto Prazo

Curso: Administração

Professor: Gabriel Walter Gonzalez Bocchetti

Nome

Data: 02/09/2014

1. Dentre as principais decisões do Gestor Financeiro, temos a decisão de investimento e a decisão de financiamento. Diferencie as decisões de investimento e de financiamento, exemplificando. (2,5 pontos)

As decisões de investimentos servem para escolher quais ativos são mais rentáveis e que se encaixem melhor no perfil da empresa. São feitas aplicações de recursos, isto é, o Gestor Financeiro utiliza o ativo da empresa. Como por exemplo, a abertura de uma poupança. Apesar do benefício do baixo risco, quando se fala em empresa, a poupança é remunerada trimestralmente apenas.

Enquanto o investimento trabalha com o ativo, o financiamento vem na contramão, trabalhando o passivo. Esta é a maior diferença entre essas duas decisões do Gestor Financeiro.

As decisões do financiamento é uma forma de gerar informações dos financiamentos captados pela empresa com o objetivo de gerar fundos. Simplificando, é uma dívida gerada pela empresa através de transações financeira, e que existe um prazo estipulado para o pagamento do valor financiado e normalmente paga-se juros. Um exemplo de financiamento é a compra de um imóvel pela Caixa Econômica Federal, onde a pessoa pega um empréstimo no banco para quitar o imóvel, e depois passa a dever ao banco.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Gerenciando suas Finanças Ltda. e responda às questões: (2,5 pontos)

- Prazo médio de estocagem: 62 dias

- Prazo médio de recebimento das vendas: 30 dias

- Prazo médio de pagamento dos fornecedores: 32 dias

- Desembolso total anual de R$ 6.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

62+30 = 92 dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

62+30-32 = 60 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

Giro de caixa = 360/60 = 6

Saldo Mínimo de Caixa = R$6.000.000,00/6 = R$1.000.000,00

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa.

A empresa poderia reduzir seu ciclo de conversão de caixa reduzindo o prazo de estocagem e/ou prazo do recebimento das vendas.

3. A empresa Morando Bem Ltda. apresentou a estrutura patrimonial abaixo.

Ativo Circulante Sazonal 50.000,00 Passivo Circulante Sazonal 40.000,00

Ativo Circulante Permanente 150.000,00 Passivo Circulante Permanente 60.000,00

Ativo não Circulante 200.000,00 Passivo não Circulante 100.000,00