FINANÇAS EMPRESARIAIS

3. FINANÇAS EMPRESARIAIS

O fluxo de caixa é um dos instrumentos mais utilizados pelo administrador financeiro na gestão empresarial. A administração financeira “é a arte e a ciência de administrar os recursos financeiros empresarial. Uma boa administracão necessita de informações para que a atividade da empresa flua de maneira a atingir seus objetivos final que é o lucro. Contanto que as informações sejam reais e representem a situação da empresa no momento em que são levantadas.

A partir de um fluxo de caixa projetado a empresa possui uma ferramenta importante aos administradores para a tomada de decisões.Com base as receitas e as despesas da empresa ao periodo projetado, pode-se avaliar a situação presente caso ocorra algum fato que não estava previsto, isso faz com que sejam alterados os dados para o período projetado.

O fluxo de caixa é o instrumento de programação financeira, que corresponde ás estimativas de entrada e saídas de caixa em certo período de tempo projetado. Com essa estimativa a organização das finanças torna-se mais correta em finção de ter em mãos o que irá receber e o que irá pagar em certo periodo de tempo, podendo prever possíveis investimentos com sobras, bem como a busca de recursos. O fluxo de caixa dar uma visão das atividades desenvolvidas bem como operações financeiras que realizadas, no grupo do ativo circulante, dentro das possibilidades, e que representam o grau de liquidez da empresa.

Custo de oportunidade é quando decidimos comprar um determinado bem, alocando assim parte do nosso capital para adquiri-lo, estamos abrindo mão (renunciando) de investir esse dinheiro numa aplicação financeira (oportunidade renunciada), deixando assim de obter o maior retorno financeiro possível.

Exemplo: a aquisição de um automóvel. Você decide ir à concessionária e pagar, digamos R$ 30 mil num veículo,você não está apenas imobilizando R$30 mil do seu patrimônio(na verdade, será menos que isso, pois o valor do carro cai consideravelmente assim que sai da loja) ou seja R$ 250 de combustível mensalmente ou R$ 150 do seguro rateado em 12 meses ou todos os outros gastos para manter o bem. Com isso você está abrindo mão de receber aproximadamente R$ 240 mensalmente. Por optar pelo carro e renunciar a rentabilidade desse capital investido hipoteticamente em títulos públicos, a uma taxa líquida de 0,8% ao mês, devemos passar a considerar esse custo de oportunidade dentre os gastos com o automóvel.

Toda empresa precisa ter Orçamentos Empresariais. Os orçamentos, devem cobrir todas as áreas da empresa. Esse controle de custos e projeção das vendas é mais importante ainda e necessário num cenário de alta competitividade como o dos dias atuais, pois através deles se pode detectar desde pequenos desperdícios até grandes desvios. Por sua importância, esta é uma atividade ligada diretamente à diretoria executiva das empresas. Tem como objetivo identificar os componentes do planejamento financeiro com a utilização de um sistema orçamentário, entendido como um plano abrangendo todo o conjunto das operações anuais de uma empresa através da formalização do desempenho dessas funções administrativas gerais. Um bom exemplo mesmo é o orçamento geral do Estado português, em que se verifica que os gastos dos últimos dois meses do exercício são cerca de dez vezes superiores ao do restante tempo do mesmo, no sentido de cada departamento minimizar o risco de ser alvo de cortes orçamentais no futuro. As empresas que elaborem os seus orçamentos com base unicamente no seu histórico revelam uma tremenda falta de objectivos.

O Payback Descontado demonstra o tempo que leva para se ter o retorno do investimento, ou seja, o tempo necessário para o